Widening the Aperture Beyond Retail-Focused Advisers | King & Spalding

SEC Enforcement and Exams Likely to Focus More on Private Funds in the New Administration
For the next several weeks and months, intense focus will be trained on determining the priorities of the Biden administration. We believe that at the Securities and Exchange Commission (“SEC”), the new administration will ramp up examinations and investigations of investment advisers, and specifically advisers to private funds.
The industry has certainly been in growth mode. By the SEC’s own calculations, the number of private funds increased by nearly one third during the past four years (from 26,840 funds in the first quarter of 2016 to 34,858 in the first quarter of 2020), and the aggregate net asset value increased likewise (from $6.9 trillion in the first quarter of 2016 to $9.5 trillion in the first quarter of 2020).

Related Keywords

China ,Turing ,Xizang ,United States ,Texas ,Chinese ,Mary Jo White ,Stephanie Avakian ,Steven Peikin ,Gary Gensler ,Peter Driscoll ,Peterb Driscoll ,Andrewj Bowden ,Allison Herren Lee ,Treasury Department Office Foreign Asset Control ,Division Of Enforcement Jan ,Office Of Compliance Inspections ,Matter Of Rialto Capital Management ,Division Of Examinations ,Department Of Defense ,Division Of Enforcement ,Exchange Act Release No ,Howa Biden Administration ,Frauds Perpetrated Against Public Companies ,Commodity Futures Trading Commission ,Services Inc ,Matter Of Finser Intl Corp ,Seein The Matter Of Naya Ventures ,National Exam Program ,Chinese Military Companies Jan ,See Press ,Program Oct ,Biden Administration ,Exchange Commission ,Matter Of Morgan Stanley Smith Barney ,Cherokee Investment Partners ,Institute On Securities Regulation Nov ,Division Of Examinations On ,Securities Exchange ,See Division Of Examinations Risk Alert ,Warning Shot For Private Fund Advisers ,Matter Of Sica Wealth Management ,Cherokee Advisers ,Exams Likely ,Focus More ,Private Funds ,Investment Professionals ,Compliance Inspections ,Regulations P ,Multi Factor Authentication ,Completely Automated Public Turing ,Humans Apart ,Chair Lee ,Examinations Andrew ,Director Bowden ,Examinations Risk Alert ,Risk Alert ,President Trump ,Executive Order ,Communist Chinese ,Treasury Department ,Office Foreign Asset Control ,Investment Management ,Private Fund ,Financial Times ,Acting Director ,Press Release ,Melissa Hodgman Named Acting Director ,Annual Report ,Class Selection Disclosure ,Opening Remarks ,National Investment ,Investment Company Compliance Outreach ,Examination Priorities ,Investment Advisers Managing Private Funds ,Investment Adviser Compliance Programs ,Commission Interpretation Regarding Standard ,Investment Advisers ,Financial Services United States House ,Naya Ventures ,Sica Wealth Management ,Client Alert ,Private Fund Advisers ,Monomoy Capital Mgmt ,Rialto Capital Management ,Finser Intl Corp ,Voya Financial Advisors ,Morgan Stanley Smith Barney ,Investigation Pursuant ,Securities Exchange Act ,Related Internal Accounting Controls Requirements ,Exchange Act Release ,Ransomware Alert ,Safeguarding Client Accounts ,Credential Compromise ,Sherren Lee ,Acting Chair ,Keynote Remarks ,Annual Institute ,Securities Regulation ,Biden Administration Will Boost ,Impact Investing ,With John Kerry Pick ,Biden Selects ,Climate Envoy With Stature ,Related Compliance Risks ,Regarding Market Integrity ,Securities Investments ,Finance Communist Chinese Military Companies ,சீனா ,டூரிங் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,டெக்சாஸ் ,சீன ,மேரி ஜோ வெள்ளை ,மாற்றாந்தாய் வாக்கிங் ,ஸ்டீவன் பேய்கின் ,பீட்டர் ட்ரிஸ்கல் ,அல்லிசன் ஹெரன் லீ ,கருவூலம் துறை அலுவலகம் வெளிநாட்டு சொத்து கட்டுப்பாடு ,பிரிவு ஆஃப் அமலாக்கம் ஜான் ,அலுவலகம் ஆஃப் இணக்கம் ஆய்வுகள் ,விஷயம் ஆஃப் ரியால்டோ மூலதனம் மேலாண்மை ,பிரிவு ஆஃப் தேர்வுகள் ,துறை ஆஃப் பாதுகாப்பு ,பிரிவு ஆஃப் அமலாக்கம் ,பரிமாற்றம் நாடகம் வெளியீடு இல்லை ,பண்டம் எதிர்காலங்கள் வர்த்தக தரகு ,சேவைகள் இன்க் ,தேசிய தேர்வு ப்ரோக்ர்யாம் ,சீன இராணுவம் நிறுவனங்கள் ஜான் ,பார்க்க ப்ரெஸ் ,ப்ரோக்ர்யாம் அக் ,பரிமாற்றம் தரகு ,விஷயம் ஆஃப் மோர்கன் ஸ்டான்லி ஸ்மித் பார்னி ,செரோகி முதலீடு கூட்டாளர்கள் ,நிறுவனம் ஆன் பத்திரங்கள் ஒழுங்குமுறை புதிய ,பிரிவு ஆஃப் தேர்வுகள் ஆன் ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் ,பார்க்க பிரிவு ஆஃப் தேர்வுகள் ஆபத்து எச்சரிக்கை ,விஷயம் ஆஃப் ஸீக செல்வம் மேலாண்மை ,தேர்வுகள் வாய்ப்பு ,கவனம் மேலும் ,ப்ரைவேட் நிதி ,முதலீடு ப்ரொஃபெஶநல்ஸ் ,இணக்கம் ஆய்வுகள் ,ஒழுங்குமுறைகள் ப் ,பல காரணி அங்கீகார ,முற்றிலும் தானியங்கி பொது டூரிங் ,மனிதர்கள் தவிர ,நாற்காலி லீ ,தேர்வுகள் ஆண்ட்ரூ ,இயக்குனர் போடன் ,தேர்வுகள் ஆபத்து எச்சரிக்கை ,ஆபத்து எச்சரிக்கை ,ப்ரெஸிடெஂட் துருப்பு ,நிர்வாகி ஆர்டர் ,கம்யூனிஸ்ட் சீன ,கருவூலம் துறை ,அலுவலகம் வெளிநாட்டு சொத்து கட்டுப்பாடு ,முதலீடு மேலாண்மை ,நிதி முறை ,நடிப்பு இயக்குனர் ,ப்ரெஸ் வெளியீடு ,ஆண்டு அறிக்கை ,வர்க்கம் தேர்வு வெளிப்படுத்தல் ,தேசிய முதலீடு ,முதலீடு நிறுவனம் இணக்கம் ஔட்‌ரீச் ,தேர்வு ப்ரையாரிடீஸ் ,தரகு விளக்கம் தொடர்பாக தரநிலை ,நிதி சேவைகள் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் வீடு ,நயா முயற்சிகள் ,ஸீக செல்வம் மேலாண்மை ,வாடிக்கையாளர் எச்சரிக்கை ,மோனோமாய் மூலதனம் மக்ம்ட் ,ரியால்டோ மூலதனம் மேலாண்மை ,மோர்கன் ஸ்டான்லி ஸ்மித் பார்னி ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் நாடகம் ,தொடர்புடையது உள் கணக்குவைப்பு முறை கட்டுப்பாடுகள் தேவைகள் ,பரிமாற்றம் நாடகம் வெளியீடு ,பாதுகாத்தல் வாடிக்கையாளர் கணக்குகள் ,நற்சான்றிதழ் சமரசம் ,ஹெரன் லீ ,நடிப்பு நாற்காலி ,ஆண்டு நிறுவனம் ,பத்திரங்கள் ஒழுங்குமுறை ,தாக்கம் முதலீடு ,உடன் ஜான் கெர்ரி தேர்ந்தெடு ,பிடென் தேர்ந்தெடுக்கிறது ,தொடர்புடையது இணக்கம் அபாயங்கள் ,தொடர்பாக சந்தை நேர்மை ,பத்திரங்கள் முதலீடுகள் ,நிதி கம்யூனிஸ்ட் சீன இராணுவம் நிறுவனங்கள் ,