What a Blue Wave Means for Bank Stocks

The Federal Reserve building
Olivier Douliery/AFP via Getty Images
Bank investors might have thought they had reasons to fear a Democrat-controlled government. The prospect of higher taxes and increased regulation implies weaker earnings for the sector.
But historical data collected over nearly 70 years suggests that bank investors not need to worry much about a Biden administration and Democrat-controlled Congress.
Since the Nov. 3 election, bank stocks, as measured by the
KBW Bank Index
(ticker: BKX) have soared 31%, outpacing the 10.6% gain in the
S&P 500
over the same period. Bank stocks also got a boost last week after Democrats Jon Ossoff and the Rev. Raphael Warnock prevailed in the Georgia Senate runoffs, giving the party a slim majority in the Senate and control of Congress.

Related Keywords

Georgia ,United States ,Jon Ossoff ,Olivier Douliery ,Raphael Warnock ,Joe Biden ,Georgia Senate ,Federal Reserve ,Bank Index ,Getty Images ,Democrats Jon Ossoff ,President Elect Joe Biden ,Carleton English ,Banking ,Banking Credit ,Financial Services ,Integrated Banks ,Regional Banks ,Analysts 39 Comments Recommendations ,Corporate Industrial News ,Economic Performance Indicators ,Economic Growth Recession ,Monetary Policy ,Interest Rates ,Economic News ,Political General News ,Politics International Relations ,Domestic Politics ,Equity Markets ,Commodity Financial Market News ,Content Types ,Factiva Filters ,C Ampe Exclusion Filter ,Synd ,Street Notes ,Banks ,Financials ,Economy Amp Policy ,Election 2020 ,Politics ,Regulation ,Taxes ,Kbw Nasdaq Bank Index ,Bkx ,S Ampp 500 Index ,Spx ,Kbw Bank Index ,S Ampp 500 ,Analysts 39 Comments ,Recommendations ,Corporate ,Industrial News ,Economic Performance ,Indicators ,Economic Growth ,Recession ,Political ,General News ,International Relations ,Commodity ,Financial Market News ,Credit ,ஜார்ஜியா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ரபேல் எச்சரிக்கை ,ஓஹோ பிடென் ,ஜார்ஜியா செனட் ,கூட்டாட்சியின் இருப்பு ,வங்கி குறியீட்டு ,கெட்டி படங்கள் ,ப்ரெஸிடெஂட் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டவர்கள் ஓஹோ பிடென் ,கார்லேடன் ஆங்கிலம் ,வங்கி ,வங்கி கடன் ,நிதி சேவைகள் ,ஒருங்கிணைந்த வங்கிகள் ,பிராந்திய வங்கிகள் ,பெருநிறுவன தொழில்துறை செய்தி ,பொருளாதார வளர்ச்சி மந்தநிலை ,பண பாலிஸீ ,ஆர்வம் ரேட்ஸ் ,பொருளாதார செய்தி ,பொலிடிகல் ஜநரல் செய்தி ,பாலிடிக்ஸ் சர்வதேச உறவுகள் ,உள்நாட்டு பாலிடிக்ஸ் ,பங்கு சந்தைகள் ,பண்டம் நிதி சந்தை செய்தி ,உள்ளடக்கம் வகைகள் ,சிண்ட் ,தெரு குறிப்புகள் ,வங்கிகள் ,நிதி ,பொருளாதாரம் ஆம்ப் பாலிஸீ ,பாலிடிக்ஸ் ,ஒழுங்குமுறை ,வரி ,கள் அம்ப்ப குறியீட்டு ,ஸ்ப்கஷ ,கள் அம்ப்ப ,ஆய்வாளர்கள் கருத்துகள் ,பெருநிறுவன ,தொழில்துறை செய்தி ,பொருளாதார செயல்திறன் ,பொருளாதார வளர்ச்சி ,மந்தநிலை ,பொலிடிகல் ,ஜநரல் செய்தி ,சர்வதேச உறவுகள் ,பண்டம் ,நிதி சந்தை செய்தி ,கடன் ,