UPDATE 1-Italy drops higher cap for bank merger incentives from decree - draft

* Rome may re-propose the scheme for approval at a later date
* Treasury wants draft solution for troubled Monte Paschi by July (Adds details, comment from sources, background)
ROME, May 20 (Reuters) - Italy has dropped a mooted measure lifting a cap on tax incentives for bank mergers from a decree the cabinet is set to approve on Thursday, according to a draft seen by Reuters.
The measure, which had been proposed by the Treasury, had boosted the merger appeal of Banco BPM, Italy’s third-largest bank, fuelling investor bets about a potential takeover by rival UniCredit.
Instead, the decree is set to give lenders only slightly more time to approve potential deals.

Related Keywords

Italy ,Italian ,Gavin Jones ,Giuseppe Fonte ,Andrea Mandala ,Valentina Za ,Andrea Orcel ,Thomson Reuters Trust Principles ,Reuters ,Thomson Reuters Trust ,Merger Incentives Update 2 ,Six ,Corporate Events ,Banking Amp Investment Services Trbc Level 2 ,Banks Trbc Level 4 ,Banks Nec Trbc Level 5 ,Banking Services Trbc Level 3 ,Crime Law Justice ,Company News ,Debt Fixed Income Markets ,Deals ,Europe ,Euro Zone ,Financials Legacy ,Financials Trbc Level 1 ,General News ,Lawmaking ,Economic News ,Mergers Acquisitions Takeovers ,Monetary Fiscal Policy Makers ,Government Politics ,Picture Available ,Corporate Market Regulation ,Taxation ,Reuters Top News ,Western Europe ,இத்தாலி ,இத்தாலிய ,கவின் ஜோன்ஸ் ,கியூசெப் போந்தே ,ஆண்ட்ரியா மண்டலா ,வாலண்டினா ஜ ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,ராய்ட்டர்ஸ் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,இக்ஸ் ,பெருநிறுவன நிகழ்வுகள் ,குற்றம் சட்டம் நீதி ,நிறுவனம் செய்தி ,கடன் சரி செய்யப்பட்டது வருமானம் சந்தைகள் ,ஒப்பந்தங்கள் ,யூரோப் ,யூரோ ஸோந் ,நிதி மரபு ,ஜநரல் செய்தி ,பொருளாதார செய்தி ,பண நிதி பாலிஸீ தயாரிப்பாளர்கள் ,அரசு பாலிடிக்ஸ் ,படம் கிடைக்கிறது ,பெருநிறுவன சந்தை ஒழுங்குமுறை ,வரிவிதிப்பு ,ராய்ட்டர்ஸ் மேல் செய்தி ,மேற்கு யூரோப் ,