SPAC Surge Leads to Litigation and Regulatory Risks

Monday, April 5, 2021
Not far behind the dramatic increase in the use of special purpose acquisition companies (SPACs) is a corresponding increase in the number of shareholder lawsuits and increased activity at the US Securities and Exchange Commission (SEC). In recent days, Reuters reported that the SEC opened an inquiry seeking information on how underwriters are managing the risks involved in SPACs,
[i] and the SEC’s Division of Corporation Finance (Corp Fin) and acting chief accountant have issued two separate public statements on certain accounting, financial reporting and governance issues that should be considered in connection with SPAC-related mergers.
[ii] This increase in activity by SEC staff comes on the heels of nearly two dozen federal securities class action filings, several SEC investor alerts and earlier guidance from Corp Fin.

Related Keywords

New York ,United States ,Delaware ,Spacs Mar ,Paul Munter ,Jody Godoy ,Chris Prentice ,Srockv Multiplan Corporation ,Churchill Capital Corp ,Immunivant Inc ,Division Of Enforcement ,Office Of Investor Education ,Health Sciences Acquisitions Corporation ,Corp Fin ,Securities Exchange Act ,Auditing Considerations Of Companies ,See Office Of Investor Education ,Public Company Accounting Oversight Board ,Health Sciences ,See Division Of Corporation ,Multiplan Corp ,Division Of Corporation ,See Nikola Corporation ,Nikola Corporation ,Division Of Corporation Finance Corp Fin ,Multiplan Corporation ,Reuters ,Exchange Commission ,See Stanford Law School ,Ny County District Attorney Office ,Immunovant Inc ,Stanford University ,Delaware Chancery Court ,Corporation Finance ,Securities Act ,Exchange Act ,Eastern District ,Chancery Court ,Churchill Capital ,Southern District ,Wall Street ,Regulation Fair Disclosure ,Acting Chief Accountant Paul Munter ,Financial Reporting ,Auditing Considerations ,Companies Merging ,Staff Statement ,Select Issues Pertaining ,Special Purpose Acquisition Companies ,Investor Education ,What You Need ,Know About ,Investor Bulletin ,Celebrity Involvement ,Investor Alert ,Stanford Law School ,Securities Class Action Clearinghouse ,Current Topics ,Securities Class Action Filings ,Plan Corp ,Voluntary Dismissal ,Plan Corporation ,Quarterly Report ,Legal ,Sec And Securities ,Corporate ,Administrative And Regulatory ,Litigation ,Spac Enforcement ,Sec Spac Enforcement ,Spac Litigation ,புதியது யார்க் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,டெலாவேர் ,பால் முந்தர் ,ஜோடி கோடோய் ,கிறிஸ் ப்ரெஂடிஸ் ,சர்ச்சில் மூலதனம் கார்ப் ,பிரிவு ஆஃப் அமலாக்கம் ,அலுவலகம் ஆஃப் முதலீட்டாளர் கல்வி ,ஆரோக்கியம் அறிவியல் கையகப்படுத்துதல் நிறுவனம் ,கார்ப் துடுப்பு ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் நாடகம் ,பார்க்க அலுவலகம் ஆஃப் முதலீட்டாளர் கல்வி ,பொது நிறுவனம் கணக்குவைப்பு முறை ஓவர்‌ஸைட் பலகை ,ஆரோக்கியம் அறிவியல் ,பார்க்க பிரிவு ஆஃப் நிறுவனம் ,மல்டிபிளான் கார்ப் ,பிரிவு ஆஃப் நிறுவனம் ,பார்க்க நிகோலா நிறுவனம் ,நிகோலா நிறுவனம் ,பிரிவு ஆஃப் நிறுவனம் நிதி கார்ப் துடுப்பு ,மல்டிபிளான் நிறுவனம் ,ராய்ட்டர்ஸ் ,பரிமாற்றம் தரகு ,பார்க்க ஸ்டான்போர்ட் சட்டம் பள்ளி ,நி கவுண்டி மாவட்டம் வழக்கறிஞர் அலுவலகம் ,ஸ்டான்போர்ட் பல்கலைக்கழகம் ,டெலாவேர் சான்சரி நீதிமன்றம் ,நிறுவனம் நிதி ,பத்திரங்கள் நாடகம் ,பரிமாற்றம் நாடகம் ,கிழக்கு மாவட்டம் ,சான்சரி நீதிமன்றம் ,சர்ச்சில் மூலதனம் ,தெற்கு மாவட்டம் ,சுவர் தெரு ,ஒழுங்குமுறை நியாயமான வெளிப்படுத்தல் ,நடிப்பு தலைமை கணக்கர் பால் முந்தர் ,நிதி புகாரளித்தல் ,ஊழியர்கள் அறிக்கை ,சிறப்பு நோக்கம் கையகப்படுத்தல் நிறுவனங்கள் ,முதலீட்டாளர் கல்வி ,என்ன நீங்கள் தேவை ,தெரியும் ,முதலீட்டாளர் புல்லட்டின் ,பிரபல ஈடுபாடு ,முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கை ,ஸ்டான்போர்ட் சட்டம் பள்ளி ,பத்திரங்கள் வர்க்கம் நடவடிக்கை தீர்வு வீடு ,தற்போதைய தலைப்புகள் ,பத்திரங்கள் வர்க்கம் நடவடிக்கை தாக்கல் ,திட்டம் கார்ப் ,தன்னார்வ பணிநீக்கம் ,திட்டம் நிறுவனம் ,காலாண்டு அறிக்கை ,சட்டப்பூர்வமானது ,நொடி மற்றும் பத்திரங்கள் ,பெருநிறுவன ,வழக்கு ,இடைவெளி அமலாக்கம் ,நொடி இடைவெளி அமலாக்கம் ,இடைவெளி வழக்கு ,