Italy expects EU to OK renewal of GACS bad loan scheme in April - sources

* Set to ease up to 25 bln euros in sales in 2021 - KPMG
* Italy refuses to extend measure to unlikely-to-pay (UTP) loans
ROME, April 2 (Reuters) - Italy expects the European Commission to approve this month a one-year extension of a state guarantee scheme that has played a key role in freeing Italian banks from bad debts, two sources close to the matter told Reuters.
The move would extend the scheme introduced in 2016 until May 2022 and comes as banks are expected to face a surge in problem loans once governments withdraw measures deployed to keep firms afloat through the pandemic.
Italy has guaranteed more than 170 billion euros ($199.87 billion) in debt that banks extended to virus-stricken firms.

Related Keywords

Italy ,Athens ,Attikír ,Greece ,Brussels ,Bruxelles Capitale ,Belgium ,Italian ,Gavin Jones ,Giuseppe Fonte ,Valentina Za ,Kirsten Donovan ,Thomson Reuters Trust Principles ,European Commission ,Reuters ,Thomson Reuters Trust ,Banks Loans ,Guarantees ,Banking Amp Investment Services Trbc Level 2 ,Banks Trbc Level 4 ,Banks Nec Trbc Level 5 ,Banking Services Trbc Level 3 ,Credit Markets ,Debt Fixed Income Markets ,European Union ,Europe ,Exclusive ,Euro Zone ,Financials Legacy ,Financials Trbc Level 1 ,General News ,International Agencies Treaty Groups ,Loans ,Economic News ,Major News ,Government Politics ,Western Europe ,இத்தாலி ,ஏதென்ஸ் ,கிரீஸ் ,பிரஸ்ஸல்ஸ் ,ப்ரூக்ஸெல்ஸ் தலைநகரம் ,பெல்ஜியம் ,இத்தாலிய ,கவின் ஜோன்ஸ் ,கியூசெப் போந்தே ,வாலண்டினா ஜ ,கர்ஸ்டந் டொநொவந் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,ஐரோப்பிய தரகு ,ராய்ட்டர்ஸ் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,வங்கிகள் கடன்கள் ,கடன் சந்தைகள் ,கடன் சரி செய்யப்பட்டது வருமானம் சந்தைகள் ,ஐரோப்பிய தொழிற்சங்கம் ,யூரோப் ,பிரத்தியேக ,யூரோ ஸோந் ,நிதி மரபு ,ஜநரல் செய்தி ,கடன்கள் ,பொருளாதார செய்தி ,முக்கிய செய்தி ,அரசு பாலிடிக்ஸ் ,மேற்கு யூரோப் ,