Insights into the States' 2021 BD Examination, Enforcement Priorities | Kilpatrick Townsend & Stockton LLP

advisor or
adviser in marketing materials, disclosures, customer agreements, websites, on business cards or on social media while operating in the capacity of a BD’s RR (not as an IA);
13
32 percent of BDs that allowed RRs to use the title had no prerequisite for the RRs’ use of that title (
e.g., requiring the RR to be dually registered as both an RR and IA representative).
14
38 percent of BDs surveyed did not have E&O insurance to cover investor losses.
15
16
2. Reg BI Survey, Phase Two & Examinations, 2021
The Committee plans to conduct Phase Two of the Reg BI Survey this summer, and also expects that the States will begin to conduct Reg BI examinations (both remotely, and onsite); those exams may include the Reg BI Survey or occur independent of the Reg BI Survey. It appears that originally, the Committee planned to gather the Phase Two survey results and then roll-out the Reg BI examination modules to the States – more on modules below – but as we all know by now, the pandemic often wreaks havoc on the best-laid plans.

Related Keywords

Arkansas , United States , Montana , Louisiana , Alabama , Nevada , District Of Columbia , Alaska , Vermont , Delaware , Minnesota , California , New Mexico , Connecticut , West Virginia , Arizona , South Carolina , Virgin Islands , Massachusetts , Wyoming , Iowa , New York , Georgia , New Hampshire , North Carolina , Missouri , Texas , Washington , Kentucky , Florida , Rhode Island , Illinois , Indiana , Virginia , Wisconsin , Oregon , Michigan , Mississippi , Puerto Rico , Oklahoma , Maine , Tennessee , New Jersey , South Dakota , Idaho , Nebraska , Colorado , Pennsylvania , Maryland , Kansas , Ohio , North Dakota , Utah , Hawaii , Shakespeare Juliet , Pc Bank , Regulation Best Interest Implementation Committee , Robinhood Financial , House Financial Services Committee On , Division Of Examinations , Massachusetts Securities Division , Phase Two Of The Reg , Financial Industry Regulatory Authority , Biden Administration , American Securities Administrators Association , Department Of Labor , Exchange Commission , Kilpatrick Townsend Stockton , Putting Teeth , Protecting Seniors , Scrutinizing Bank Based Reps , Remote Supervision , Regulation Best Interest , Main Street , Best Interest Implementation Committee , Complex Products , Phase One , Phase Two , Modules Designed , Scalable Reg , Complex Product , Complex Product Specific , State Reg , State Perspective , Protect Vulnerable Adults , Model Act , Senior Investor , Doing Business Under , Name Different , Related Regulatory , House Financial Services Committee , Chairman Gensler , Kilpatrick Townsend , ஆர்கன்சாஸ் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , மஂட்யாந , லூசியானா , அலபாமா , நெவாடா , மாவட்டம் ஆஃப் கொலம்பியா , அலாஸ்கா , வெர்மான்ட் , டெலாவேர் , மினசோட்டா , கலிஃபோர்னியா , புதியது மெக்ஸிகோ , கனெக்டிகட் , மேற்கு வர்ஜீனியா , அரிசோனா , தெற்கு கரோலினா , கன்னி தீவுகள் , மாசசூசெட்ஸ் , வயோமிங் , ஐயுவா , புதியது யார்க் , ஜார்ஜியா , புதியது ஹாம்ப்ஷயர் , வடக்கு கரோலினா , மிச Ou ரி , டெக்சாஸ் , வாஷிங்டன் , கெந்‌டகீ , புளோரிடா , ரோட் தீவு , இல்லினாய்ஸ் , இந்தியானா , வர்ஜீனியா , விஸ்கான்சின் , ஓரிகந் , மிச்சிகன் , மிசிசிப்பி , ப்வெர்டோ ரிக்கோ , ஓக்லஹோமா , மைனே , டென்னசி , புதியது ஜெர்சி , தெற்கு டகோட்டா , ஐடஹோ , நெப்ராஸ்கா , கொலராடோ , பென்சில்வேனியா , மேரிலாந்து , கன்சாஸ் , ஓஹியோ , வடக்கு டகோட்டா , உட்டா , ஹவாய் , ஷேக்ஸ்பியர் ஜூலியட் , ஒழுங்குமுறை சிறந்தது ஆர்வம் செயல்படுத்தல் குழு , ராபின் ஹூட் நிதி , வீடு நிதி சேவைகள் குழு ஆன் , பிரிவு ஆஃப் தேர்வுகள் , மாசசூசெட்ஸ் பத்திரங்கள் பிரிவு , நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை அதிகாரம் , துறை ஆஃப் தொழிலாளர் , பரிமாற்றம் தரகு , கில்‌ப்யாட்‌ரிக் டவுன்சென்ட் ஸ்டாக்‌டந் , ப்ரொடெக்டிஂக் மூத்தவர்கள் , தொலைநிலை மேற்பார்வை , ஒழுங்குமுறை சிறந்தது ஆர்வம் , பிரதான தெரு , சிறந்தது ஆர்வம் செயல்படுத்தல் குழு , சிக்கலான ப்ராடக்ட்ஸ் , கட்டம் ஒன்று , கட்டம் இரண்டு , நிலை ரெக் , நிலை முன்னோக்கு , மாதிரி நாடகம் , மூத்தவர் முதலீட்டாளர் , தொடர்புடையது ஒழுங்குமுறை , வீடு நிதி சேவைகள் குழு , கில்‌ப்யாட்‌ரிக் டவுன்சென்ட் ,