How to Measure the Revenue Impact of Changes in Tax Rates

Chart 2: Wealthy Taxpayers Rely Less on Wage and Salary Income Than Any Other Income Class
Chart 3: Changes In Tax Rates Have Little Effect on Revenues
Chart 4: Rich Pay More Following 1920s Tax Cuts
Chart 5: Rich Paid More Under 1960s Kennedy Tax Cuts
Chart 6: Reagan Tax Cuts Generated 31% More Tax Revenue From the Wealthy
Chart 7: Higher Tax Rates, Lower Revenue
Introduction
One of the most important fiscal policy debates developing in this election involves the question of whether changes in tax policy have "supply-side" effects. In other words, will lower tax rates increase economic growth, resulting in more jobs, higher wages, and bigger profits? If the answer is yes -- meaning that lower tax rates cause taxable income to rise -- it is reasonable to argue that a tax cut will be at least partially self-financing. The extent to which increased revenue from a bigger tax base helps offset the revenue loss from lower tax rates then becomes an empirical question. This is what "static" versus "dynamic" scoring is all about. Static analysis assumes that tax changes have no impact on economic growth, meaning no increases in revenue; dynamic analysis recognizes that taxes do affect the economy. Unfortunately, government estimators use a static approach.

Related Keywords

New York ,United States ,American Bar ,California ,Washington ,White House ,District Of Columbia ,Stanford University ,National Bureau Of Economic Research ,Cambridge ,Cambridgeshire ,United Kingdom ,Capitol Hill ,Stanford ,Leicestershire ,Americans ,America ,American ,Connie Mack ,Alan Reynolds ,Herbert Hoover ,Lucinda Harper ,Alvin Rabushka ,Arthur Hall ,Dan Balz ,Robert Barro ,John Mccallum ,Royg Boyd ,Ronald Reagan ,Edward Mcfadden ,Daniel Landau ,Janeg Gravelle ,Paul Gigot ,Christopher Frenze ,Paul Starobin ,Dandre Blais ,Alan Greenspan ,Lawrence Chimerine ,Daniel Mitchell ,Alan Murray ,William Beach ,B Douglas Bernheim ,Laurencej Kotlikoff ,Robert Bartley ,Dale Jorgenson ,Ericm Engen ,Alan Auerbach ,Gary Robbins ,Richard Shelby ,Barryj Seldon ,Michael Boskin ,Bob Packwood ,Martin Feldstein ,Bruce Bartlett ,Spencer Abraham ,Jonathan Skinner ,David Wessel ,Aldona Robbins ,James Poterba ,Lawrenceb Lindsey ,Johns Hopkins University ,American Bar Association ,Institute For Policy Innovation Report No ,Hoover Institution ,Washington Post ,Congressional Budget Office ,Us Senate ,National Commission On Economic Growth ,Means Committee Testimony ,Members Of Congress ,Tax Committee Announces Changes In Revenue ,Congress Both Acknowledge That Faster Growth ,Boston University ,Economics Department At Harvard ,Treasury Department ,Treasury Department Analysis Of The Flat Tax ,Cato Institute Policy Analysis No ,Brookings Institution Conference On Fundamental Tax Reform ,During The Carter Administration ,Commission On Taxpayer Compliance ,Office Of Tax Analysis ,University Of California ,Basic Books ,Tax Foundation Special ,Congressional Research Service ,Office Of Representative Richard Armey ,Tax Committee ,Committee On Ways ,Economic Committee ,Clinton Administration ,Free Market Energy ,Heritage Foundation Backgrounder No ,Bureau Of National Affairs Daily Tax ,Massachusetts Institute Of Technology ,Us Department Of The Treasury ,Bureau Of The Census ,Department Of Commerce ,Council Of Economic Advisers ,Committee On Taxation ,National Journal ,Accounting Office ,Department Of The Treasury ,Tax Foundation ,Treasury Department Office Of Tax Analysis ,Office Of Management ,Wealthy Taxpayers Rely Less ,Rich Pay More Following ,Rich Paid More Under ,Kennedy Tax ,Reagan Tax Cuts Generated ,More Tax Revenue From ,Higher Tax Rates ,Reform Act ,Joint Committee ,Static Scoring ,Who Does ,Tax Analysis ,Senator Robert Packwood ,Finance Committee ,Senator Packwood ,Revenue Estimating Advisory Board ,Senator Spencer Abraham ,Massachusetts Institute ,Tax Cuts ,Gains Tax ,Carter Administration ,President Reagan ,Democrat Controlled Congressional Budget Office ,Tax Reform Act ,Gains Tax Rate ,President Bush ,Tax Rate ,President Clinton ,Richard Armey ,Representative Armey ,Economics Department ,National Commission ,Economic Growth ,Tax Reform ,Economic Advisers ,Answers About Dynamic ,World War ,Professor Martin Feldstein ,Dynamic Analysis ,Wall Street Journal ,Historical Lessons ,Lower Tax Rates ,Foundation Backgrounder ,Alternative Tax Systems ,Tax Foundation Special Brief ,Government Tax Industry Parallels Growth ,Federal Tax Code ,Revenue Estimation Methodology ,Congressional Budget Cost Estimating ,Revenue Estimating ,Staff Paper ,Revenue Estimating Process ,Flat Rate Consumption Tax ,Federal Reserve Board ,Congressional Budget Cost ,Senator Bob Packwood ,Joint Tax Committee ,Tax Committee Announces Changes ,National Affairs Daily Tax Report ,Blaine Harden ,Propose Cutting Income Tax Rates ,First Lady ,President Elect Bill ,Seeking Credible Economic Plan ,Omnibus Budget Reconciliation Act ,Congressional Record ,Douglas Bernheim ,Estate Tax Raise ,Tax Policy ,National Bureau ,Economic Research ,Value Added Tax Would Harm ,Tax Olympiad ,Unleashing America ,Pro Family Tax System ,Tax Notes ,Government Finance ,Johns Hopkins University Press ,Historical Statistics ,Colonial Times ,Kennedy Tax Cuts ,Joint Economic Committee ,Economic Report ,United States Government ,Fiscal Year ,Historical Tables ,Capital Gains Tax ,Analysts Journal ,Growth Experiment ,New Tax Policy Is Transforming ,Scoring Gets It Wrong ,Benefit Consumers ,Fred Singer ,Universe Books ,Seven Fat Years ,Free Press ,Response Packet ,Most Frequent Supply Side Claims ,Spend Bias ,Government Forecasts ,Policy Innovation Report ,Tax Cut Scorecard ,Washington Times ,Revenue Estimation Process ,Capital Gains Projections ,Myths About Higher Taxes ,Public Policy ,What Congress Will Face ,Debate Over Taxes ,Luxury Excise Tax Issues ,Estimated Effects ,Improving Official Revenue Estimates ,Foundation Special Brief ,Mid Session Review ,What Went Wrong ,Werent We Going ,Increases Really Did ,Budget Office ,Budget Outlook ,Fiscal Years ,Analysis Finds ,Flat Tax Too Costly ,Preliminary Analysis ,Flat Rate Consumption ,New Armey Shelby Flat Tax Proposal ,Senator Connie Mack ,Representative Richard Armey ,Treasury Department Analysis ,Flat Tax ,Economic Impact ,Fundamental Tax Reform ,Capital Allocation ,Brookings Institution Conference ,Tax Reform Debate ,Developing Consistent Tax Bases ,Broad Based Tax Reform ,Replacing Federal Income Taxes With ,Sales Tax ,Institute Policy Analysis ,Economic Effects ,Economy You Cant See ,Bar Association ,Taxpayer Compliance ,Funny Number Factory ,American Spectator ,Representative Tom Campbell ,Working Paper Series ,Cross Country Survey ,Economic Journal ,Special Interest Groups ,Deficit Hawks Lay ,Family Income ,Taxes ,Danielj Mitchell ,புதியது யார்க் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,அமெரிக்கன் மதுக்கூடம் ,கலிஃபோர்னியா ,வாஷிங்டன் ,வெள்ளை வீடு ,மாவட்டம் ஆஃப் கொலம்பியா ,ஸ்டான்போர்ட் பல்கலைக்கழகம் ,தேசிய பணியகம் ஆஃப் பொருளாதார ஆராய்ச்சி ,கேம்பிரிட்ஜ் ,கேம்பிரிட்ஜ்ஷைர் ,ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் ,கேபிடல் மலை ,ஸ்டான்போர்ட் ,லீசெஸ்டர்ஷைர் ,அமெரிக்கர்கள் ,அமெரிக்கா ,அமெரிக்கன் ,கோனி மேக் ,ஆலன் ரெனால்ட்ஸ் ,ஹெர்பர்ட் ஹூவர் ,லூசிண்டா ஹார்பர் ,ஆர்தர் மண்டபம் ,ராபர்ட் பாரோ ,ஜான் ம்க்க்யாலம் ,ரொனால்ட் ரீகந் ,எட்வர்ட் மக்ஃப்யாடந் ,டேனியல் ல்யாந்‌டா ,ஆண்ட்ரே பிளேஸ் ,ஆலன் கிரீன்ஸ்பான் ,டேனியல் மிட்செல் ,ஆலன் முர்ரே ,வில்லியம் கடற்கரை ,ராபர்ட் பார்ட்லி ,டேல் ஜார்ஜென்சன் ,ஆலன் ஆயர்பாக் ,கேரி ராபின்ஸ் ,ரிச்சர்ட் ஷெல்பி ,பாப் ப்யாக்‌வுட் ,மார்டின் ஃபெல்ட்ஸ்டீன் ,காயங்கள் பார்ட்லெட் ,ஜொனாதன் ஸ்கின்னர் ,டேவிட் வெசெல் ,ஆல்டோனா ராபின்ஸ் ,ஜான்ஸ் ஹாப்கின்ஸ் பல்கலைக்கழகம் ,அமெரிக்கன் மதுக்கூடம் சங்கம் ,நிறுவனம் க்கு பாலிஸீ கண்டுபிடிப்பு அறிக்கை இல்லை ,ஹூவர் நிறுவனம் ,வாஷிங்டன் போஸ்ட் ,காங்கிரஸ் பட்ஜெட் அலுவலகம் ,எங்களுக்கு செனட் ,தேசிய தரகு ஆன் பொருளாதார வளர்ச்சி ,பொருள் குழு சாட்சியம் ,உறுப்பினர்கள் ஆஃப் காங்கிரஸ் ,காங்கிரஸ் இரண்டும் ஒப்புக்கொள் அந்த வேகமாக வளர்ச்சி ,போஸ்டன் பல்கலைக்கழகம் ,பொருளாதாரம் துறை இல் ஹார்வர்ட் ,கருவூலம் துறை ,கருவூலம் துறை பகுப்பாய்வு ஆஃப் தி தட்டையானது வரி ,கேட்டோ நிறுவனம் பாலிஸீ பகுப்பாய்வு இல்லை ,ப்ரூக்கிங்ஸ் நிறுவனம் மாநாடு ஆன் அடிப்படை வரி சீர்திருத்தம் ,தரகு ஆன் வரி செலுத்துவோர் இணக்கம் ,அலுவலகம் ஆஃப் வரி பகுப்பாய்வு ,பல்கலைக்கழகம் ஆஃப் கலிஃபோர்னியா ,அடிப்படை புத்தகங்கள் ,வரி அடித்தளம் சிறப்பு ,காங்கிரஸ் ஆராய்ச்சி சேவை ,வரி குழு ,குழு ஆன் வழிகள் ,பொருளாதார குழு ,இலவசம் சந்தை ஆற்றல் ,பணியகம் ஆஃப் தேசிய வாழ்க்கைத்தொழில்கள் தினசரி வரி ,மாசசூசெட்ஸ் நிறுவனம் ஆஃப் தொழில்நுட்பம் ,எங்களுக்கு துறை ஆஃப் தி கருவூலம் ,பணியகம் ஆஃப் தி மக்கள் தொகை கணக்கெடுப்பு ,துறை ஆஃப் வர்த்தகம் ,குழு ஆன் வரிவிதிப்பு ,தேசிய இதழ் ,கணக்குவைப்பு முறை அலுவலகம் ,துறை ஆஃப் தி கருவூலம் ,வரி அடித்தளம் ,கருவூலம் துறை அலுவலகம் ஆஃப் வரி பகுப்பாய்வு ,அலுவலகம் ஆஃப் மேலாண்மை ,செல்வந்தர் வரி செலுத்துவோர் தங்கியிருங்கள் குறைவாக ,பணக்கார செலுத்த மேலும் பின்வருமாறு ,பணக்கார செலுத்தப்பட்டது மேலும் கீழ் ,கெந்நெடீ வரி ,ரீகந் வரி வெட்டுக்கள் ஜெநரேடெட் ,மேலும் வரி வருவாய் இருந்து ,அதிக வரி ரேட்ஸ் ,சீர்திருத்தம் நாடகம் ,கூட்டு குழு ,நிலையான மதிப்பெண் ,ஹூ செய்யும் ,வரி பகுப்பாய்வு ,செனட்டர் ராபர்ட் ப்யாக்‌வுட் ,நிதி குழு ,செனட்டர் ப்யாக்‌வுட் ,செனட்டர் ஸ்பென்சர் ,மாசசூசெட்ஸ் நிறுவனம் ,வரி வெட்டுக்கள் ,ஆதாயங்கள் வரி ,ப்ரெஸிடெஂட் ரீகந் ,ஜனநாயகவாதி கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது காங்கிரஸ் பட்ஜெட் அலுவலகம் ,வரி சீர்திருத்தம் நாடகம் ,ஆதாயங்கள் வரி ரேட் ,ப்ரெஸிடெஂட் புஷ் ,வரி ரேட் ,ப்ரெஸிடெஂட் கிளின்டன் ,பொருளாதாரம் துறை ,தேசிய தரகு ,பொருளாதார வளர்ச்சி ,வரி சீர்திருத்தம் ,உலகம் போர் ,ப்ரொஃபெஸர் மார்டின் ஃபெல்ட்ஸ்டீன் ,மாறும் பகுப்பாய்வு ,சுவர் தெரு இதழ் ,வரலாற்று பாடங்கள் ,கீழ் வரி ரேட்ஸ் ,மாற்று வரி அமைப்புகள் ,வரி அடித்தளம் சிறப்பு சுருக்கமான ,கூட்டாட்சியின் வரி குறியீடு ,வருவாய் மதிப்பீடு முறை ,காங்கிரஸ் பட்ஜெட் செலவு மதிப்பீடு ,வருவாய் மதிப்பீடு ,ஊழியர்கள் காகிதம் ,வருவாய் மதிப்பீடு ப்ரோஸெஸ் ,தட்டையானது ரேட் நுகர்வு வரி ,கூட்டாட்சியின் இருப்பு பலகை ,காங்கிரஸ் பட்ஜெட் செலவு ,செனட்டர் பாப் ப்யாக்‌வுட் ,கூட்டு வரி குழு ,தேசிய வாழ்க்கைத்தொழில்கள் தினசரி வரி அறிக்கை ,பிளைன் கடினப்படுத்துங்கள் ,முதல் பெண் ,ப்ரெஸிடெஂட் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டவர்கள் ர சி து ,தேடுவது நம்பகமான பொருளாதார திட்டம் ,சர்வபுலம் பட்ஜெட் நல்லிணக்கம் நாடகம் ,காங்கிரஸ் பதிவு ,டக்ளஸ் பெர்ன்ஹெய்ம் ,எஸ்டேட் வரி உயர்த்த ,வரி பாலிஸீ ,தேசிய பணியகம் ,பொருளாதார ஆராய்ச்சி ,மதிப்பு வரி என்று தீங்கு ,வரி ஒலிம்பியாட் ,ப்ரொ குடும்பம் வரி அமைப்பு ,வரி குறிப்புகள் ,அரசு நிதி ,ஜான்ஸ் ஹாப்கின்ஸ் பல்கலைக்கழகம் ப்ரெஸ் ,வரலாற்று புள்ளிவிவரங்கள் ,காலனித்துவ முறை ,கெந்நெடீ வரி வெட்டுக்கள் ,கூட்டு பொருளாதார குழு ,பொருளாதார அறிக்கை ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் அரசு ,நிதி ஆண்டு ,வரலாற்று அட்டவணைகள் ,மூலதனம் ஆதாயங்கள் வரி ,ஆய்வாளர்கள் இதழ் ,வளர்ச்சி சோதனை ,புதியது வரி பாலிஸீ இருக்கிறது மாற்றும் ,மதிப்பெண் பெறுகிறது அது தவறு ,நன்மை நுகர்வோர் ,ஃப்ரெட் பாடகர் ,பிரபஞ்சம் புத்தகங்கள் ,ஏழு கொழுப்பு ஆண்டுகள் ,இலவசம் ப்ரெஸ் ,பதில் ப்யாகெட் ,பெரும்பாலானவை அடிக்கடி விநியோகி பக்க கூற்றுக்கள் ,செலவு சார்பு ,பாலிஸீ கண்டுபிடிப்பு அறிக்கை ,வாஷிங்டன் முறை ,மூலதனம் ஆதாயங்கள் ப்ரொஜெக்ஶந்ஸ் ,கட்டுக்கதைகள் அதிக வரி ,பொது பாலிஸீ ,என்ன காங்கிரஸ் விருப்பம் முகம் ,விவாதம் ஓவர் வரி ,ஆடம்பர கலால் வரி சிக்கல்கள் ,மேம்படுத்துகிறது அதிகாரி வருவாய் மதிப்பீடுகள் ,அடித்தளம் சிறப்பு சுருக்கமான ,நடுவில் அமர்வு விமர்சனம் ,என்ன சென்றது தவறு ,பட்ஜெட் அலுவலகம் ,பட்ஜெட் ஔட்‌லுக் ,நிதி ஆண்டுகள் ,பகுப்பாய்வு கண்டுபிடிப்புகள் ,ப்ரிலிமிநரீ பகுப்பாய்வு ,தட்டையானது ரேட் நுகர்வு ,செனட்டர் கோனி மேக் ,கருவூலம் துறை பகுப்பாய்வு ,தட்டையானது வரி ,பொருளாதார தாக்கம் ,அடிப்படை வரி சீர்திருத்தம் ,மூலதனம் ஒதுக்கீடு ,ப்ரூக்கிங்ஸ் நிறுவனம் மாநாடு ,வரி சீர்திருத்தம் விவாதம் ,பரந்த அடிப்படையிலானது வரி சீர்திருத்தம் ,விற்பனை வரி ,நிறுவனம் பாலிஸீ பகுப்பாய்வு ,பொருளாதார விளைவுகள் ,பொருளாதாரம் நீங்கள் முடியாது பார்க்க ,மதுக்கூடம் சங்கம் ,வரி செலுத்துவோர் இணக்கம் ,வேடிக்கையானது எண் தொழிற்சாலை ,அமெரிக்கன் பார்வையாளர் ,பிரதிநிதி டோம் கேம்ப்பெல் ,வேலை காகிதம் தொடர் ,குறுக்கு நாடு கணக்கெடுப்பு ,பொருளாதார இதழ் ,சிறப்பு ஆர்வம் குழுக்கள் ,பற்றாக்குறை பருந்துகள் லே ,குடும்பம் வருமானம் ,வரி ,