Creating a Smart and Efficient Precedent to Combat Loan Fraud

PPP Fraud: How a Californian AUSA Created a Smart and Efficient Precedent to Combat Inadvertent Loan Fraud
Monday, April 5, 2021
If there is a lesson from the cases involving business owners experiencing bank freezes or encouners with law enforcement so far, it is the impression that banks and Justice Department officials have tried to apply standard law enforcement protocols irrespective of the nature of the allegations or the size of the fraud.
It failed; it consumes vast government resources while risking over-criminalization. Not every hard-working but struggling business owner should face asset freezes and criminal prosecution just because, for example, they made a simple accounting error. To be clear, the vast majority of clients did not buy a new boat or a luxury car from loan money; they simply miscalculated the correct loan amount at a time when even their own CPA was understandably unfamiliar with the qualifying requirements.

Related Keywords

California ,United States ,Brigham Taylor ,Matthewr Belz ,Nick Oberheiden ,Slidebelts Inc ,Us Department Of The Treasury ,Justice Department ,Small Business Administration ,Us Small Business Administration ,While Slidebelts Inc ,Paycheck Protection Program ,Us Department Of Justice ,Assistant United States Attorney Matthew ,Eastern District ,Nationwide Civil Settlement ,Settlement Results ,False Claims Act ,Financial Institutions Reform ,Enforcement Act ,Bright Approach ,Founding Attorney ,Fraud Allegations Under ,Coronavirus Aid ,Economic Security ,Business Administration ,Criminal Prosecution Warranted ,Legal ,Corporate ,Corona Virus ,Administrative And Regulatory ,Ppp Fraud ,Civil Settlement Of Ppp Loan Fraud ,Ppp Loan Fraud Investigations ,Ppp ,Ppp Fraud Allegations , ,கலிஃபோர்னியா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ப்ரிகாம் டெய்லர் ,எங்களுக்கு துறை ஆஃப் தி கருவூலம் ,நீதி துறை ,சம்பள காசோலை ப்ரொடெக்ஶந் ப்ரோக்ர்யாம் ,எங்களுக்கு துறை ஆஃப் நீதி ,உதவியாளர் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் வழக்கறிஞர் மேத்யூ ,கிழக்கு மாவட்டம் ,நாடு முழுவதும் சிவில் தீர்வு ,தீர்வு முடிவுகள் ,நிதி நிறுவனங்கள் சீர்திருத்தம் ,அமலாக்கம் நாடகம் ,சரி அணுகுமுறை ,ஸ்தாபகம் வழக்கறிஞர் ,மோசடி குற்றச்சாட்டுகள் கீழ் ,பொருளாதார பாதுகாப்பு ,சட்டப்பூர்வமானது ,பெருநிறுவன ,கொரோனா வைரஸ் ,ப்ப்ப் மோசடி ,சிவில் தீர்வு ஆஃப் ப்ப்ப் கடன் மோசடி ,ப்ப்ப் கடன் மோசடி விசாரணைகள் ,ப்ப்ப் ,ப்ப்ப் மோசடி குற்றச்சாட்டுகள் ,