Can FinCEN Solve America's Money-Laundering Problem?

How America Became the Money
Laundering Capital of the World
The U.S. is the venue of choice for cartels and kleptocrats. Now lawmakers want to use an agency called FinCEN to do something about it.
Jorge VINUEZA/AFP/Getty Images
May 7, 2021
In March, federal agents raided the Beverly Hills premises of a company called U.S. Private Vaults. According to a subsequent grand jury indictment, U.S. Private Vaults was a money laundering operation where drug dealers and others could anonymously stash fentanyl, guns, and “huge stacks of $100 bills” in safe deposit boxes. U.S. Private Vaults didn’t really bother to hide its business, boasting in ads, “We don’t even want to know your name.” It also shared its strip mall storefront with Gold Business, which allegedly specialized in laundering drug money via purchases of gold.

Related Keywords

New York ,United States ,Moscow ,Moskva ,Russia ,American Bar ,California ,Iran ,Moldova ,Florida ,West Palm Beach ,London ,City Of ,United Kingdom ,Ukraine ,India ,Sofia ,Sofiya Grad ,Bulgaria ,Beverly Hills ,Trump Tower ,Americans ,America ,Iranian ,Russian ,Moldovan ,Russians ,American ,Bulgarian ,John Cassara ,Donald Trump ,Jeffrey Epstein ,Louise Shelley ,George Mason ,Gary Kalman ,Vladimir Putin ,Sheldon Whitehouse ,Janet Yellen ,Ross Delston ,King Dmitry Rybolovlev ,Carl Levin ,Tom Malinowski ,Paul Pelletier ,Phil Halpern ,Anders Aslund ,George Mason Louise Shelley ,Jim Richards ,Rossen Iossifov ,Boris Rotenberg ,Tom Cardamone ,Atlantic Council ,American Bar Association ,Transparency International ,Government Accountability Office ,Barclays ,Financial Crimes Enforcement Network ,Wells Fargo ,George Mason University ,Us Senate ,Financial Action Task ,Justice Department ,United Nations ,Deutsche Bank ,International Consortium Of Investigative Journalists ,Treasury Department ,Citibank ,Jp Morgan Chase ,Gold Business ,International Consortium ,Investigative Journalists ,Regtech Consulting ,President Trump ,Anti Money Laundering Act ,Laundering Act ,Corporate Transparency Act ,Senator Carl Levin ,Representative Tom Malinowski ,Treasury Secretary Janet Yellen ,Global Financial Integrity ,Russian Laundromat ,European Banks ,Standard Chartered ,Money Laundering ,Illicit Financial Flows ,Fertilizer King Dmitry Rybolovlev ,Great Financial Crises ,New York City ,Financial Action Task Force ,State Department ,புதியது யார்க் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மாஸ்கோ ,மோசிக்குவா ,ரஷ்யா ,அமெரிக்கன் மதுக்கூடம் ,கலிஃபோர்னியா ,இரண் ,மோல்டோவா ,புளோரிடா ,மேற்கு பனை கடற்கரை ,லண்டன் ,நகரம் ஆஃப் ,ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் ,உக்ரைன் ,இந்தியா ,சோபியா ,சோஃபியா கிரத் ,பல்கேரியா ,பெவர்லி மலைகள் ,துருப்பு கோபுரம் ,அமெரிக்கர்கள் ,அமெரிக்கா ,இராநியந் ,ரஷ்ய ,மோல்டோவன் ,ரஷ்யர்கள் ,அமெரிக்கன் ,பல்கேரியன் ,ஜான் கசாரா ,டொனால்ட் துருப்பு ,ஜெஃப்ரி எப்ஸ்டீன் ,லூயிஸ் ஷெல்லி ,ஜார்ஜ் கொத்தனார் ,கேரி கல்மான் ,விளாடிமிர் புட்டின் ,ஷெல்டன் வெள்ளை மாளிகை ,கார்ல் லெவின் ,டோம் மாலைநௌஸ்கீ ,பால் பெலெடீயர் ,பில் ஹால்பர்ன் ,ஜிம் ரிச்சர்ட்ஸ் ,போரிஸ் ரோட்டன்பெர்க் ,அட்லாண்டிக் சபை ,அமெரிக்கன் மதுக்கூடம் சங்கம் ,வெளிப்படைத்தன்மை சர்வதேச ,அரசு பொறுப்பு அலுவலகம் ,பார்க்லேஸ் ,நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் ,கிணறுகள் ஃபார்கோ ,ஜார்ஜ் கொத்தனார் பல்கலைக்கழகம் ,எங்களுக்கு செனட் ,நிதி நடவடிக்கை பணி ,நீதி துறை ,ஒன்றுபட்டது நாடுகள் ,டாய்ச் வங்கி ,சர்வதேச கூட்டமைப்பு ஆஃப் விசாரணை பத்திரிகையாளர்கள் ,கருவூலம் துறை ,சிட்டி வங்கி ,ஜ்ப் மோர்கன் துரத்து ,தங்கம் வணிக ,சர்வதேச கூட்டமைப்பு ,விசாரணை பத்திரிகையாளர்கள் ,ப்ரெஸிடெஂட் துருப்பு ,எதிர்ப்பு பணம் சலவை நாடகம் ,சலவை நாடகம் ,பெருநிறுவன வெளிப்படைத்தன்மை நாடகம் ,செனட்டர் கார்ல் லெவின் ,பிரதிநிதி டோம் மாலைநௌஸ்கீ ,உலகளாவிய நிதி நேர்மை ,ரஷ்ய சலவை இயந்திரம் ,ஐரோப்பிய வங்கிகள் ,தரநிலை பட்டய ,பணம் சலவை ,சட்டவிரோத நிதி பாய்கிறது ,நன்று நிதி நெருக்கடிகள் ,புதியது யார்க் நகரம் ,நிதி நடவடிக்கை பணி படை ,நிலை துறை ,