What quant funds actually do – Investment Watch

This is the bread-and-butter for quant funds. AQR has pioneered this space the most.
Multifactor models are models designed to extract cross-sectional risk premia in markets. Put simply you look at all the stocks in a market. Rank them based on some metric(s). Long the top decile. Short the bottom decile. If that market-neutral portfolio outperforms on a consistent basis then well done! You have found a risk premium.
Classical and well known risk premia include:
Momentum – stocks that moon continue to moon.
Size – small caps tend to outperform large caps.
Value – high-value stocks tend to outperform low-value stocks.

Related Keywords

Russia ,Chicago ,Illinois ,United States ,Monte Carlo ,Alexander Denev ,Michael Lewis ,Edwardo Thorp ,Ludwigb Chincarini ,Johnc Hull ,Ken Griffin ,Claude Shannon ,Larry Harris ,Bernie Chan ,Paul Glasserman ,Roger Lowenstein ,Jed Thorpe ,Irene Aldridge ,York Stock Exchange ,Walmart ,New York Stock Exchange ,Chicago Stock Exchange ,Federal Reserve ,Quantitative Equity Portfolio Management ,Man For All Markets ,Monte Carlo Methods ,Financial Engineering ,Jane Street ,Two Sigma ,Frequency Trading ,High Frequency Trading ,Flash Boys ,Man Who Solved The Market ,Algorithmic Trading ,Winning Strategies ,Their Rationale ,Genius Failed ,Alternative Data ,Wall Street ,ரஷ்யா ,சிகாகோ ,இல்லினாய்ஸ் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மான்டே கார்லோ ,மைக்கேல் லெவிஸ் ,கேன் கிரிஃபின் ,கிளாட் ஶ்யாநந் ,லாரி ஹாரிஸ் ,அர்நீ சான் ,ரோஜர் லோவன்ஸ்டீன் ,எட் தோர்ப் ,ஐரீந் ஆல்ட்ரிட்ஜ் ,யார்க் ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ,வால்மார்ட் ,புதியது யார்க் ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ,சிகாகோ ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ,கூட்டாட்சியின் இருப்பு ,அளவு பங்கு போர்ட்‌ஃபோலீயோ மேலாண்மை ,மனிதன் க்கு அனைத்தும் சந்தைகள் ,மான்டே கார்லோ முறைகள் ,நிதி பொறியியல் ,ஜேன் தெரு ,இரண்டு சிக்மா ,அதிர்வெண் வர்த்தக ,உயர் அதிர்வெண் வர்த்தக ,ஃபிளாஷ் சிறுவர்கள் ,மனிதன் ஹூ தீர்க்கப்பட்டது தி சந்தை ,அல்காரிதமிக் வர்த்தக ,வென்றது உத்திகள் ,மேதை தோல்வி ,மாற்று தகவல்கள் ,சுவர் தெரு ,