作为一名见证者，李佳明表示，多年研究制造业，感受最大的变化有两个方面：一是国内制造业企业的自动化水平在飞速发展，二是产品正向着更高的维度迈进。
李佳明说：“以汽车行业为例，10年前我们去调研的时候，很多汽车零部件企业都是做比较简单的结构件，比如框梁、底盘件、保险杠等。但是，如今我们再去看，就会发现汽车电子的占比明显增加。而且，哪怕还是做结构件，很多公司也不仅仅做传统产品，而是向着附加值更高、类似新能源汽车的电池壳这样的高端结构件去发展。从这一个行业身上，就可以明显感受到中国制造业的强劲发展和巨大变化。”
“时代的光环，再加上企业家精神，就会催生一大批优秀公司，这也是我们未来投资的方向。”李佳明表示，中国及全球的经济复苏势头良好，制造业企业盈利明显改善，产能利用率处于高位，目前已看到主要设备的产量持续增加，再加上其相比医药、消费等核心资产估值较低，使得制造业特别是高端制造领域具有相当的吸引力。
具体而言，李佳明表示，下半年更看好新能源及新能源汽车、新材料、工业自动化和智能化、军工等领域，将从中挑选符合产业升级方向的制造业公司。“在碳中和的大背景下，未来风电、光伏等新能源占比有望持续提升，新能源汽车未来将逐步替代燃油车，这些都是已经得到市场充分认可的投资机会。”除此之外，李佳明尤其看好航空航天制造业的成长潜力。
很多高端制造业公司被低估
“制造业的深度和广度非常可观，其中很多优秀企业的价值远未被市场认知，未来会诞生一批大市值的龙头公司。所以，高端制造业是我们最主要的研究和投资方向。”谷琦彬表示，“我个人的投资风格比较喜欢精选龙头，做偏长期的价值投资，我通常在其价值被大幅低估的合适位置开仓并长期持有。”
“对看好的公司我拿的时间很长，而且买得比较多。因此，我投资的持有期很长，换手率比较低。”李佳明表示，“相比往年，今年制造业的景气度明显上行，赚钱效应才刚刚开始，后面可能还有很大空间，当前发行这个产品是个很好的时点。”
具体分工上，谷琦彬负责电新和大周期行业，李佳明主要负责军工、汽车和机械行业。“这样分工的好处是每个人可以把精力放在自己所擅长和熟悉的领域，选股效率和投资效率会更高。”李佳明表示，除了两名基金经理，还有整个团队为投资护航。天弘制造周期投资研究组有6名成员，长期专注于周期和制造领域，每位研究员包括基金经理在内都有独立的覆盖领域，并通过资源保障、纠偏机制、交叉验证等一系列完整的流程保障研究的深度。
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