Regal and Rexnord create a power transmission giant
17 February, 2021
The US-based mechanical power transmission supplier Rexnord is merging its process and motion control (PMC) business with that of its larger rival Regal Beloit to create a new business that will adopt the Rexnord name and is expected to generate sales worth $4.5bn in 2022. The deal will take the form of a tax-free transaction known as a Reverse Morris Trust, in which Rexnord will spin off the PMC business and merge it simultaneously with Regal Beloit. It will make the PMC business worth around $3.69bn. 
Regal shareholders will own 61.4% and
Rexnord shareholders 38.6% of the combined entity – known as New Regal – before a potential dividend to Regal shareholders and a corresponding ownership adjustment to Rexnord shareholders. Some $70m of cost synergies are expected in the first year, rising to $120m by the third.

Related Keywords

Wisconsin , United States , Hub City , Beloit , Kentucky , America , Todd Adams , Louis Pinkham , Regal Beloit , Morris , Reverse Morris Trust , New Regal , North America , Grove Gear , System Plast , Regal , Us , New , Business , Create , Power , Transmission , Power Transmission , Rexnord , Portfolio , Shareholders , Upmc , Pmc Business , Rexnord Shareholders , Regal Shareholders , Power Transmission Market , Beloit Regal Shareholders , Corresponding Ownership Adjustment , First Year Rising , Industrial Power Transmission , விஸ்கான்சின் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , மையம் நகரம் , பேழோய்த , கெந்‌டகீ , அமெரிக்கா , டாட் ஆடம்ஸ் , லூயிஸ் பிங்க்ஹாம் , ரீகல் பேழோய்த , மோரிஸ் , தலைகீழ் மோரிஸ் நம்பிக்கை , புதியது ரீகல் , வடக்கு அமெரிக்கா , தோப்பு கியர் , அமைப்பு பிளாஸ்ட் , ரீகல் , எங்களுக்கு , புதியது , வணிக , உருவாக்கு , பவர் , பரவும் முறை , பவர் பரவும் முறை , போர்ட்‌ஃபோலீயோ , பங்குதாரர்கள் , ப்ம்க் , ப்ம்க் வணிக , ரீகல் பங்குதாரர்கள் , பவர் பரவும் முறை சந்தை , பேழோய்த ரீகல் பங்குதாரர்கள் , முதல் ஆண்டு உயரும் , தொழில்துறை பவர் பரவும் முறை ,