Man Pleads Guilty to COVID-Relief Fraud

Details
Written by DOJ
Milwaukee, Wisconsin - A Wisconsin man pleaded guilty for his role in fraudulently obtaining over $600,000 in Paycheck Protection Program (PPP) loans guaranteed by the Small Business Administration (SBA) under the Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act.
According to court documents, Stephen Smith, 42, of Milwaukee, admitted that he fraudulently sought, on behalf of three different companies, over $600,000 in PPP loans through applications to an insured financial institution. According to his plea agreement, Smith caused fraudulent loan applications to be submitted that made numerous false and misleading statements about the companies’ respective payroll expenses. Smith then directed his co-conspirators to send him portions of the PPP funds within days of receiving them and used the proceeds for personal expenses.

Related Keywords

Wisconsin ,United States ,Milwaukee ,Chicago ,Illinois ,Americans ,Roberte Hughes ,John Crawford ,Laura Connelly ,Tamerad Cantu ,Nicholasl Mcquaid ,Leslies Garthwaite ,Stephen Smith ,Sharon Johnson ,Stephen Ingraham ,Richardg Frohling ,Milwaukee Field Office ,Investigation Chicago Field Office ,Deposit Insurance Corporation ,Office Of Inspector ,Division Fraud Section ,Small Business Administration ,Small Business Administration Office Of Inspector ,Justice Department Criminal Division ,Paycheck Protection Program ,Coronavirus Aid ,Economic Security ,Assistant Attorney General Nicholas ,Justice Department ,Criminal Division ,Eastern District ,Special Agent ,Charge Sharon Johnson ,Inspector General ,Central Region ,Charge Robert ,Field Office ,Charge John Crawford ,Federal Deposit Insurance Corporation ,Acting Special Agent ,Charge Tamera ,Chicago Field Office ,Attorneys Laura Connelly ,Fraud Section ,விஸ்கான்சின் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மில்வாக்கி ,சிகாகோ ,இல்லினாய்ஸ் ,அமெரிக்கர்கள் ,ஜான் க்ராஃபோர்டு ,லாரா கோநிலீ ,ஸ்டீபன் ஸ்மித் ,ஷரோன் ஜான்சன் ,மில்வாக்கி புலம் அலுவலகம் ,விசாரணை சிகாகோ புலம் அலுவலகம் ,வைப்பு காப்பீடு நிறுவனம் ,அலுவலகம் ஆஃப் இன்ஸ்பெக்டர் ,பிரிவு மோசடி பிரிவு ,நீதி துறை குற்றவாளி பிரிவு ,சம்பள காசோலை ப்ரொடெக்ஶந் ப்ரோக்ர்யாம் ,பொருளாதார பாதுகாப்பு ,உதவியாளர் வழக்கறிஞர் ஜநரல் நிக்கோலஸ் ,நீதி துறை ,குற்றவாளி பிரிவு ,கிழக்கு மாவட்டம் ,கட்டணம் ஷரோன் ஜான்சன் ,இன்ஸ்பெக்டர் ஜநரல் ,மைய பகுதி ,கட்டணம் ராபர்ட் ,புலம் அலுவலகம் ,கூட்டாட்சியின் வைப்பு காப்பீடு நிறுவனம் ,கட்டணம் தமேற ,சிகாகோ புலம் அலுவலகம் ,வழக்கறிஞர் லாரா கோநிலீ ,மோசடி பிரிவு ,