与此相呼应的是，10年美债收益率一度创下2月12日以来最低值1.17%，30年期美债收益率则创下1月以来最低值1.8%，表明大量资金在7月19日晚疯狂抛售美股和大宗商品等风险资产，涌入美债避险。
“多数华尔街投资机构认为，Delta新冠变异病毒迅速蔓延正对全球经济增长构成新的风险，是导致7月19日晚全球金融市场突然剧烈下跌的主要原因。但事实绝非如此简单。”上述华尔街多策略对冲基金经理向记者分析说。驱动众多华尔街投资机构在7月19日集体抛售美股大宗商品转向避险投资的幕后推手，是高通胀正令美国经济复苏迅速见顶。
他透露，在7月16日公布的美国消费者信心指数意外大幅下跌至过去五个月以来最低值后，整个周末众多对冲基金都在讨论高通胀(物价持续上涨)已大幅影响美国民众的消费热情，而民众消费回升恰恰是支撑美国经济持续快速复苏的重要助推剂。
记者多方了解到，7月19日亚洲早盘开启后，不少华尔街对冲基金干脆提前抛售美股，导致道琼斯指数期货在开盘前的跌幅超过400点，标准普尔500与纳斯达克指数期货跌幅则超过1%，奠定了7月19日晚美股持续大跌态势。
Leuthold Group首席投资策略师吉姆·保尔森(Jim Paulsen)透露，整个7月19日，众多华尔街对冲基金都在不计成本地抛售所有高相关性的风险资产，从大宗商品到能源股，从周期股到经济重启概念股，从数字资产到通胀受益股……一个都不放过，表明他们的整个投资策略出现重大转变——从疯狂逐利迅速切换到保本优先。
“目前众多大型资管机构也在纳闷，到底是什么原因迫使华尔街对冲基金做出如此大的策略调整。”他指出。鉴于此前多数对冲基金接受“通胀是暂时现象”的观点，如今他们突然大幅抛售风险资产，动机绝非“高通胀冲击经济增长”如此简单。
墙倒众人推
“这多少显得后知后觉。”他直言。但一个不争的事实是，它的确造成华尔街金融市场的极大恐慌，比如衡量美股波动的“恐慌指数”——Cboe波动率指数VIX在7月19日晚盘中涨幅一度超过30，自5月21日以来首度站在19上方。
这直接触发大量量化投资基金大举抛售美股与大宗商品等风险资产，触发“墙倒众人推”的连锁反应。
在这位华尔街多策略对冲基金经理看来，真正触发华尔街恐慌情绪激增的，不是Delta变异病毒扩散，而是高通胀正在动摇美国经济快速复苏的基石。
记者多方了解到，众多对冲基金经理认为在高通胀施压下，美国经济增速已在今年二季度见顶，2021年经济复苏增速将放缓至6.9%，明后年则分别降至3.2%和2.3%。
Union Bancaire投资组合经理Mohammed Kazmi表示，“目前我们必须接受一个新事实，即美国经济正从明显的V型复苏，迅速切换到不确定性更高的复苏前景，因为高通胀不但会令民众消费意愿骤降，更会吞噬大量上市公司利润。”
“高通胀对经济增长冲击的担忧，或许也是7月19日对冲基金大举抛售风险资产触发金融市场剧烈动荡的表面原因。”一位华尔街大型宏观经济型对冲基金经理认为。这背后还有着两大更深层次原因，一是此前美股迭创新股令华尔街投资机构的美股投资组合盈利幅度远超预期，令他们一看到市场波动剧烈，就急急逢高套现锁定利润；二是他们也深知迭创新高的美股估值与美国经济增速放缓基本面正严重脱节，与其等待美股价值回归，不如早早获利离场。
多空博弈升级
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