台積電法說沒驚

其中，又以印尼、越南、泰國確診病例增加最快速。市場預期疫情及相關封鎖措施將阻礙經濟復甦，部分經濟體今年GDP恐將下調，高盛最新報告已率先下修包括印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡及泰國等東南亞五國今年GDP預估。
低基期紅利用盡 中國經濟露疲態
歐洲疫情則因七月歐洲杯足球賽再次復發，又以積極鬆綁防疫政策的英國最具指標，在決賽日之前的七月十日，英國的七日平均確診數為三萬人，歐洲杯過後的七月十七日，七日平均確診數暴增至四．三萬人。西班牙、荷蘭的單日確診數也逼近前高，增添歐洲經濟持續成長的挑戰。
美國七月密西根大學消費者信心指數則意外下滑，已反映民眾憂心通膨影響到耐久財消費的意願，疫情後的消費高峰可能已過，對消費佔整體GDP 70％的美國來說，並非是個好消息。
通膨預期降溫 升息急迫性減低
在全球經濟成長因疫情而受阻及通膨預期降溫的背景下，減輕歐美央行調整目前寬鬆貨幣政策的急迫性，原先市場預期聯準會八月或九月發出縮減購債規模信號也將得以延後，有利延續金融資產的資金行情。近期股市短線的漲多拉回修正，逢低站在買方仍會是勝率較高的操作策略。
根據美林七月的基金經理人調查報告，也可看出經理人對經濟成長的樂觀程度開始下降。有近73％的經理人表示，景氣循環正處於中後期，較六月的調查上升九個百分點。
科技股重回法人資金懷抱 那斯達克指數創高推手
法人資金往科技股移動的調整過程，正好帶動FAANGM為首的科技股相繼改寫歷史新高，推升那斯達克指數同步創高，成分股多為科技巨頭軍火商的費城半導體指數也跟著被帶上去，成為一個科技股評價向上調整的完整過程。
半導體漲價效應將支撐股價向上
根據台積電(2330)七月十五日法說會的說法，將因應晶圓代工成本拉高，會積極和政府溝通補足成本的差距，也會與客戶溝通以反應成本，賺取合理利潤。等同宣示將策略性拉高晶圓代工報價來維持毛利率，首先就是先取消過去存在多年給客戶的銷售折讓優惠。IC設計廠則表示，台積電成熟製程產能滿載，不論是已談定的訂單或插隊急單都有調漲報價，漲幅按客戶、訂單規模不同而有所差異，目前大致談妥的明年產能合約報價也持續拉升。
本文作者:高適

Related Keywords

Taiwan , Philippines , Japan , United States , Thailand , India , Netherlands , United Kingdom , Philadelphia , Pennsylvania , China , South Korea , America , Merrill Lynch July , July Europe , Technology Giant Fire , Goldman Sachs , Latin America , Indonesia Vietnam Thailand , Northeast Asia , East Asia , July United Kingdom , Spain Netherlands , Europe Economy , United States July Michigan , Fed August Or September , July Law , டைவாந் , பிலிப்பைன்ஸ் , ஜப்பான் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , தாய்லாந்து , இந்தியா , நெதர்லாந்து , ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் , பிலடெல்பியா , பென்சில்வேனியா , சீனா , தெற்கு கொரியா , அமெரிக்கா , கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் , லத்தீன் அமெரிக்கா , வடகிழக்கு ஆசியா , கிழக்கு ஆசியா , ஜூலை ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் , ஸ்பெயின் நெதர்லாந்து , யூரோப் பொருளாதாரம் , ஜூலை சட்டம் ,