Authored by Wolf Richter via WolfStreet.com,
Archegos shows how leverage is the great accelerator of stock prices on the way up, and on the way down. One of its bets, ViacomCBS, after skyrocketing, collapsed by 60%.
Vast, unreported, and at the time unknown amounts of leverage blew up Archegos Capital Management, dishing out enormous losses to its investors, the banks that brokered the swaps, and holders of the targeted stocks. The amount of leverage became known only after it blew up as banks started picking through the debris. ViacomCBS [VIAC] was one of the handful of stocks on which Archegos placed huge and highly leveraged bets, thereby pushing the shares into the stratosphere until March 22, after which they collapsed by 60%.

Related Keywords

United States , Hong Kong , Iran , Washington , Florida , China , Colombia , Russia , London , City Of , United Kingdom , Germany , Iceland , India , Medellin , Antioquia , Croatia , Frankfurt , Brandenburg , Chile , Barranquilla , Atláico , Greece , Americans , America , Iranian , Chinese , German , Villa Magnolia , Noel Quinn , Fitch Solutionsanalysts , Xuefeng Yu , Wolf Richter , Chamath Palihapitiya , Cansino Biologics , United Airlines , European Super League , Ibm , Gamestop , Nasdaq , National Oxygen , Us Consumer Product Safety Commission , Hindenburg Research , Clover Health Shares Pop , Oil And Gas Remain King , Clean Energy Investment Boom , Biden Administration , Short Squeeze Narrative Clover Health Shares Pop , Clover Health , International Energy Agency , London Hq Bank , Colombias Oil Industry , Irans Return To Oil Markets Isnt , Major Threat The , Clean Energy Investment Boom The , Dominate The Headlines , Oil And Gas Remain King The , North America , Western Europe , Bal Harbor , Florida One , Super League , England The , Market Leverage In La Land , Rises To Historic , Stock Market Leverage In La Land , Archegos Capital Management , Dowe Minis , Activision Blizzard , Country World Index , Peloton Treadmill After Child , Release Horrifying Video , Peloton Bike , Peloton Tread , Product Safety Commission , High Street Shoppers , High Street , Analysts As India , Linde India , Bhagwati Oxygen , December Gold , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , ஹாங் காங் , இரண் , வாஷிங்டன் , புளோரிடா , சீனா , கொலம்பியா , ரஷ்யா , லண்டன் , நகரம் ஆஃப் , ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் , ஜெர்மனி , ஐஸ்லாந்து , இந்தியா , ஆன்டிகுவியா , குரோஷியா , பிராங்க்ஃபர்ட் , பிராண்டன்பர்க் , சிலி , பார்ரன்யில்ல , கிரீஸ் , அமெரிக்கர்கள் , அமெரிக்கா , இராநியந் , சீன , ஜெர்மன் , வில்லா மாக்னோலியா , நோயல் க்வின் , ஓநாய் பணக்காரர் , கேன்சினோ உயிரியல் , ஒன்றுபட்டது விமான நிறுவனங்கள் , ஐரோப்பிய அருமை லீக் , ஐபீயெம் , கேம்ஸ்டாப் , நாஸ்டாக் , தேசிய ஆக்ஸிஜந் , எங்களுக்கு நுகர்வோர் ப்ராடக்ட் பாதுகாப்பு தரகு , ஹிண்டன்பர்க் ஆராய்ச்சி , க்ளோவர் ஆரோக்கியம் , ஆதிக்கம் செலுத்துங்கள் தி தலைப்புச் செய்திகள் , வடக்கு அமெரிக்கா , மேற்கு யூரோப் , பால் துறைமுகம் , புளோரிடா ஒன்று , அருமை லீக் , இங்கிலாந்து தி , தோவே மினிஸ் , செயல்படுத்தல் பனிப்புயல் , நாடு உலகம் குறியீட்டு , பெலடாந் உந்துஉருளி , பெலடாந் ஜாக்கிரதையாக , ப்ராடக்ட் பாதுகாப்பு தரகு , உயர் தெரு , லிண்டே இந்தியா , டிசம்பர் தங்கம் ,