空调旧冷年将结束、原材料成本陡增25%，能否多收三五斗？

空调旧冷年将结束、原材料成本陡增25%，能否多收三五斗？
8月1日，空调业即将进入新冷冻年度。2020-2021冷冻年即将结束之际，空调产业链各环节的商家今年能否在原材料大幅涨价的情况下“多收三五斗”呢？
进入“三伏”天，尽管已到了一年最热的时刻，一位广州的空调专卖店老板7月28日却向第一财经记者感叹生意不好做——“销售一般”。
今年以来，铜、钢、塑料等原材料大幅涨价，空调业虽然竞争激烈，也被逼涨价。奥维（AVC）数据罗盘显示，2021年截至7月25日，国内家用空调的线下渠道均价上涨280元至3663元，线上渠道均价上涨411元至2863元。
成本上涨的背景下，上述广州空调专卖店服务的一线品牌，旺季空调价格坚挺。这位专卖店老板认为，一些天热才买空调的价格敏感型消费者，转而到网上买价格稍微便宜的产品，他的生意反而不如工厂做促销的淡季时那么旺。
第一财经记者了解到，今年空调原材料成本增加了25%，价格涨了15%-20%，销量减少了，企业还要承担约5%-10%的成本增加，空调产业链正在煎熬之中酝酿变局。
上游“压力山大”
华声电器通过控制库存、按单生产、与客户协商价格等方式来降低成本。部分下游客户接受涨价，部分不接受。其产品结构会根据材料进行调整优化。对于受原材料影响而涨幅较大的产品，销量受到较大冲击，客户订单有明显下降。预计化工材料和铜价将维持高位震荡走势，高成本下将突出行业头部企业的优势，如原材料继续延续涨势，行业会经历阵痛期。
据上海钢联向第一财经记者提供的信息，山东青岛一家铜管生产企业反映道，今年铜价飙涨以后，铜管受原料电解铜价格推动，铜管价格七月份较年初涨幅超过30%以上，这对下游市场造成了较大影响，一台家用空调中铜管及其他铜材零部件占空调总成本的1/3，因此直接成为空调上涨的最主要影响因素之一。铜产品价格大幅上涨，对下游需求形成了一定的抑制作用。
压缩机也是空调的核心部件。一位接近压缩机企业的家电业资深人士告诉第一财经记者，今年大部分压缩机厂家已上调价格两轮，但涨价幅度不同，如每台压缩机成本增加了40-50元，提价幅度只占其中一小部分。
产业在线的数据显示，2021上半年中国转子压缩机行业产量12804.5万台，同比增长32.12%；销量13055.4万台，同比增长28.28%。由于去年基数低，今年上半年数据表现亮眼。但从细分月份来看，销量同比增速从3月份开始持续下滑，到6月份降为负数。
主要原因是空调终端零售不及预期，旺季不旺。今年5-6月没有连续高温天气出现，另外，五一期间消费者忙于出游，传统促销季需求不旺。而去年同期不仅天气较热，并且受年初疫情的影响，五六月份出现报复性消费。与此同时，今年大宗原材料价格持续走高，空调及压缩机企业利润被持续挤压，企业在排产时有部分观望情绪。而且原材料涨价传递到终端，空调终端销售价格上涨也压制了部分更新置换需求。
“今年压缩机行业的利润将同比持平或亏损”，上述接近压缩机企业的家电业资深人士预计，企业向热泵干衣机、热泵热水器、泳池热泵、房车空调等非空调应用领域的压缩机拓展。
上游的上游高位震荡
铜由于良好的导热性，一直是主要的空调原材料之一。今年，铜成为涨价的先锋。对冲研投有色金属研究员李丹7月27日告诉第一财经记者，铜价重新走高，沪铜冲上72000元/吨关口，刷新六周来高位。周一A股三大指数集体大跌，两市成交量超1.4万亿元，市场资金从股票转向大宗商品，沪铜持仓增1.5万手至31万手，沪铝持仓增6万手至41万手。
铜价正在走向基本面驱动，铜价上方面临铜精矿供给与冶炼厂产出恢复带来的压力，而下方仍然存在消费韧性和降库存的支撑，短期维持高位震荡。据SMM数据，6月份铜管企业开工率为80.59%，环比下降3.97个百分点，同比下降8.69个百分点。随着5月空调产销拐点的出现，叠加铜价高涨带来的原材料成本压力，空调企业排产走弱，向上传导影响铜管需求。好在6月下旬铜价回落至67000元/吨附近，下游此前受到抑制的补库需求得到一定释放。7月铜管淡季将继续发酵，空调排产计划环比续降11%，预计铜管开工率将继续走低。
从长周期来看，李丹认为，6月单月国内房屋竣工面积大幅增长63.2%，房地产竣工进入爆发期，将对家电板块形成利好，未来相关产业链有望呈现高景气。
钢价方面，一家钢厂相关人士7月27日向第一财经记者透露，目前华南冷轧钢板6500-6600元/吨，较十天前上涨300元左右；镀锌钢板一线品牌订货价在7000元/吨左右，预计三季度末、四季度初钢价仍在高位。而无论空调还是冰箱，压缩机和外壳等都需要大量钢材。
塑料方面，金发科技华南运营部负责人沈红波告诉第一财经记者，今年上游国际原油从30美元/桶涨到70美元/桶；家电用塑料又与医疗手套、光伏、降解塑料等的材料相同，加上环保要求提高，所以家电用塑料的价格今年比去年大幅上涨。ABS塑料，去年年初疫情期间10000元/吨，年中13000元/吨，现在18000元/吨。聚炳烯，今年8500元/吨，去年7000元/吨。工程塑料，美国寒潮影响今年三四月供应，尼龙40000元/吨，原来20000元/吨。
与此同时，下游需求没有想象那么好，一方面家电芯片供应紧张，另一方面出口集装箱一柜难求，出口美国的集装箱，去年1000-2000美元/个，今年2万美元/个，翻了8-10倍。虽然中国家电出口企业普遍采用FOB（离岸价）的出口方式，但是海外客户也承受不了这么高的运费，所以客户减少提货，很多货都压在了码头。亚马逊6月29日封存了一些家电企业的账户，理由是这些商家在它的平台上刷单，供应链受到冲击。吸尘器、电动工具去年因疫情而市场基数低，今年出口明显增长，但是马来西亚最近因疫情封国，使出口也受到影响。
内销市场也比较疲软。沈红波说，往年5-6月是淡季，7月逐步恢复，8月明显好转。今年7月过了大半，家电用塑料的出货量没有明显上升，上游仍要维持高价，塑料市场的供需双方还在博弈。
整机企业调结构、抢内销
“现在家电龙头企业都在抢内销市场。”沈红波说，格力加大内销推广力度，美的加强供应链成本控制。现在形势不太明朗，金发科技先保证大客户的供货，库存快进快出，把货款回收放在第一位，哪怕盈利水平有所降低。“家电业面临洗牌，年销售额1000-2000万元的家电小厂将受到很大冲击，我们关键要控制住经营风险。”
长虹美菱的总裁钟明向第一财经记者表示，今年家电原材料成本比去年上涨了20%以上，以冰箱为例，包括发泡材料、钢、铜、铝、塑料、玻璃、芯片的价格都明显上涨。长虹美菱的应对方法是，产品均价适当提高，原有终端产品价格涨幅有限，主要是通过新产品升级的方式，扩大高端产品占比。如，长虹美菱推出M鲜生二代冰箱等差异化新产品，让消费者接受更好的产品和更高的售价，优化产品结构，化解成本上升的压力。
三友科技董事长肖友元则向第一财经记者说，空调类家电产品的生产，直接采用铜、铝、钢板做的换热器、外壳和配管，以及间接采用这些材料做的压缩机、电机、阀件等，这些材料的总成本占空调整机成本超过七成，所以这些材料的涨价对空调整机成本的上涨带来直接的线性反应。由于空调行业竞争激烈，利润率也越来越低，材料成本的上涨最终会体现为产品终端售价的上涨。目前铜价相对最高点有所回落，但仍在高位，塑胶价格回落明显，但也没有回归正常价格，因此下一冷年空调价格走势预计在高位，至少上半冷年会这样。具体需要看国内外经济受疫情影响和恢复情况，以及以美元计价的大宗原材料受美元走势的影响。
肖友元估算，今年6、7月对比去年12月，原材料价格上涨使空调成本增加了约25%左右，目前市面上空调价格已提升了约15%-20%，所以企业自身仍需承担约5%-10%的额外成本增加，这对空调企业尤其是中小空调企业来说，挑战还是很严峻的。
“空调业8月进入淡季，成本上涨，售价暂时无法提升，主要是产能过剩、需求不足造成的。”一家小型空调企业的负责人7月29日向第一财经记者表示，空调属于标准化产品，始终处于“红海”市场的竞争状态，溢价能力非常低，只能是品牌、渠道和产品综合去衡量。“新冷年开局将出现经营困难，市场预期不理想，新品开盘将是企业增长和盈利的有效方式。”
奥维云网（AVC）推总数据显示，2021年上半年国内家用空调全渠道零售量2721.6万台，零售额857.9亿元，比2020年量降额涨，分别同比下降5.7%、增长3.3%；但比2019年是量额双降，金额降23%，销量降19.2%。原材料价格上涨加上能效等级提升，使空调价格抬升，这与市场下沉之间形成冲突，令中低端产品出现结构性缺货。预计2021年下半年国内家用空调零售量2176.4万台，同比下降3.2%；零售额735.1亿元，同比增长2.9%。
第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。
文章作者

Related Keywords

Guangzhou ,Guangdong ,China ,Malaysia ,Taiwan ,Changhong Ling ,Jilin ,Shanghai ,Red Sea ,Djibouti General ,Djibouti ,United States ,Romania , ,Junior ,Foshan Shunde ,Guangdong Voices ,Shandong Qingdao ,Price July ,South China ,South China Win ,Market Gree ,Friends Science ,Annual Meeting ,Red Sea Market ,குவாங்சோ ,குவாங்டாங் ,சீனா ,மலேசியா ,டைவாந் ,ஷாங்காய் ,சிவப்பு கடல் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ரோமானியா ,ஜூனியர் ,ப்ரைஸ் ஜூலை ,தெற்கு சீனா ,ஆண்டு சந்தித்தல் ,