券商晨会观点速递

08:33【券商晨会观点速递】①海通证券：在3500点以下可适量低吸一些连续调整的主流热点品种
海通证券指出，操作上，从中长期角度建议关注全球碳中和全产业链的崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化、智能化大趋势下的电动智能汽车领域，以及云计算、流媒体、可降解材料等产业趋势。建议在高景气行业内，选择基本面整体较好，有半年报预期的个股进行跟踪。其次，医疗服务行业整体板块已呈现出连续三天的下跌行情，且成交量大幅放大，在整体板块未出现显著轮动的情况下，建议在前期涨幅较大且目前短期内回撤较多的标的中进行选择。北向资金持续净流出，显示大盘依然处于调整期间，因此还是要控制较轻仓位防范风险。策略上，建议在3500点以下可适量低吸一些连续调整的主流热点品种，而逆势上涨的板块个股应以分批减仓为主。同时，在大盘持续回撤的情况下，两市交易额并未萎缩，持续突破万亿元，侧面证明各类机构对后市整体的行情仍保持较为乐观的态度。
②银河证券：继续推荐锂电上游材料端的投资机会
中国银河证券指出，国内政府加强对大宗商品价格的调控，国储局确定铜铝锌抛储以稳定有色金属大宗商品价格。此外，海外美联储6月利率决议释放流动性收紧预期，令美元价格强劲反弹。在国内外宏观面与政策面的压制下，工业金属价格上涨动能减弱。国内动力电池装机量持续提升，且三季度锂电产业链龙头企业排产仍有继续大幅提升预期，这将拉动产业链上游锂钴等资源需求。而供应方面全球锂资源全年紧缺确定，锂精矿的短缺令氢氧化锂产能无法大量释放，供需边际改善下氢氧化锂与锂精矿价格有望加速上涨，锂行业Q3业绩增速将继续上行，建议关注新能源汽车产业链上游资源端钴锂板块的龙头企业，推荐赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团、盛新锂能、科达制造、中矿资源、永兴材料、华友钴业、寒锐钴业。
③中金：VR有望迎百花齐放，AR未来潜力可期
中金公司称，根据前瞻产业研究院数据，2021年VR游戏、视频等泛娱乐应用市场占比约为59%，是目前VR主要的应用领域。我们认为仅从Facebook存量用户推算，VR社交级用户数量有望接近4,000万，随着VR应用逐步从游戏向办公、社交和商用拓展，VR硬件出货量的天花板也将随之打开。5G+AR有望推动AR眼镜向C端渗透，分体式或将成为短期主流。回顾过去一年AR行业，我们看到以Nreal为代表的C端AR品牌快速崛起，通过搭配高通5G手机销售，依托智能手机较为强劲的算力平台提供基础娱乐及互动服务。我们认为，这可能是短期AR在C端应用的主要方式。长期来看，我们仍看好光波导（衍射光栅）方案未来的发展前景，建议持续关注。
④国泰君安：美妆行业高景气 国货品牌崛起趋势明显
国泰君安证券指出，中国美妆个护市场规模2020年突破5199亿元，同比增长7.2%，疫情前的2019年行业增速高达14.7%。根据欧睿咨询预测，2021-2025年我国美妆个护市场有望维持11%的复合增长。从竞争格局看，高端市场目前仍由外资主导，但国货品牌通过产品创新、差异化定位，近几年崛起趋势明显。从产业链角度看，品牌端加价倍率最高、盈利能力最优，是产业链的核心，但伴随美妆板块整体的高景气，生产端、营销端的优质龙头企业也有望受益。重点关注国货品牌中兼具渠道力、营销力、产品力的企业，建议增持：贝泰妮、上海家化、珀莱雅、水羊股份、丸美股份、拉芳家化；化妆品行业持续高景气，产业链供应端、营销端的优质企业有望持续收益，建议增持：青松股份、若羽臣；受益标的：嘉亨家化、奥园美谷、鲁商发展、丽人丽妆等。

Related Keywords

China ,South Korea ,Korea , ,Country Chu Office ,Flowers Campaign ,Interactive Service Us ,Qi Lithium Elegance Group Sheng ,Courier Sea Pass ,Sea Pass ,China Galaxy ,China Friends ,Hundred Flowers Campaign ,Entertainment Application Market ,Guotai Junan Securities Beauty ,Guotai Junan Securities ,China Beauty ,Country Beauty ,Force Marketing ,Tony Shanghai House ,Fang House ,சீனா ,தெற்கு கொரியா ,கொரியா ,மலர்கள் பிரச்சாரம் ,கடல் பாஸ் ,சீனா விண்மீன் ,சீனா நண்பர்கள் ,நூறு மலர்கள் பிரச்சாரம் ,சீனா அழகு ,நாடு அழகு ,படை சந்தைப்படுத்தல் ,