VPF v/s debt mutual funds I Debt mutual funds v/s VPF: Which is better for high-salaried individuals post Budget rule-change

Updated Feb 20, 2021 | 09:21 IST
Interest on employee’s contribution towards Provident Fund (PF) account above Rs 2.5 lakh per annum will be taxable with effect from April 1. This will affect VPF investors
Debt mutual funds v/s VPF: Which is better for high-salaried individuals post Budget rule-change  |  Photo Credit: Thinkstock
One proposal in the Union Budget 2021 which is likely to hit wealthy investors in voluntary provident fund (VPF) may prompt them to instead move to debt mutual funds.   
According to the proposal which comes into effect on April 1, 2021, interest on employee’s contribution towards Provident Fund (PF) account above Rs 2.5 lakh per annum (which means the minimum basic salary of Rs 1.75 lakhs) will be taxable with effect from April 1. Earlier the interest earned on PF was exempt from tax. 

Related Keywords

Japan ,India ,Nippon ,Aashwin Dugal ,Swarup Mohanty ,Nippon India Mutual Fund ,Central Board Of Trustees ,Employee Provident Fund ,Public Provident Fund ,Union Budget ,Provident Fund ,Employee Provident Fund Organisation ,Photo Credit ,Voluntary Provident Fund ,Co Chief Business Officer ,Mirae Asset ,Central Board ,Vpf Interest Rate 2020 ,Vpf ,Debt Mutual Funds ,Vpf Rules ,Vpf Interet Rate Tax ,Vpf Tax Rate ,ஜப்பான் ,இந்தியா ,நிப்பான் ,சுவருப் மொஹாண்தி ,நிப்பான் இந்தியா பரஸ்பர நிதி ,மைய பலகை ஆஃப் அறங்காவலர்கள் ,ஊழியர் வருங்கால நிதி ,பொது வருங்கால நிதி ,தொழிற்சங்கம் பட்ஜெட் ,வருங்கால நிதி ,ஊழியர் வருங்கால நிதி ஆர்கநைஸேஶந் ,புகைப்படம் கடன் ,தன்னார்வ வருங்கால நிதி ,இணை தலைமை வணிக அதிகாரி ,மீரே சொத்து ,மைய பலகை ,விப்ப் ஆர்வம் ரேட் ,விப்ப் ,கடன் பரஸ்பர நிதி ,விப்ப் விதிகள் ,விப்ப் வரி ரேட் ,