US Enacts Historic Legislation To Strengthen Anti-Money Laundering and Counterterrorist Financing Legal Framework | Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP

To embed, copy and paste the code into your website or blog:
On January 1, 2021, the United States Congress overrode the president’s veto to enact the 2021 National Defense Authorization Act (the NDAA), which, aside from allocating the annual defense budget, includes the Anti-Money Laundering Act of 2020 (AMLA), the Corporate Transparency Act (CTA), the Combatting Russian Money Laundering Act (CRMLA) and the Kleptocracy Asset Recovery Rewards Act (KARRA). These statutes contain sweeping provisions intended to modernize the anti-money laundering (AML) and counterterrorist financing (CTF) laws in the U.S. to address new and emerging threats; improve coordination and information sharing among regulators, law enforcement and financial institutions; and encourage technological innovation to more effectively counter money laundering and terrorism financing.

Related Keywords

China ,United States ,Russia ,Chinese ,Russian , ,Commodities Futures Trading Commission ,Meagher Flom ,Justice Department ,Credit Union ,Department Of Labor ,Exchange Commission ,Treasury Department ,Financial Crimes Enforcement Network Fin ,National Defense Authorization ,Government Accountability Office ,United States Congress ,Bank Secrecy Act ,Defense Authorization Act ,Anti Money Laundering Act ,Corporate Transparency Act ,Combatting Russian Money Laundering Act ,Kleptocracy Asset Recovery Rewards Act ,Justice Departments ,Financial Crimes Enforcement Network ,Chief Executive Officer ,Chief Financial Officer ,Chief Operating Officer ,Managing Member ,General Partner ,Vice President ,Whistleblower Programs To Fight Money Laundering ,Federal Deposit Insurance Act ,Federal Credit Union Act ,Virtual Currencies Within ,Federal Reserve Propose ,Significantly Lower Threshold ,International Funds Transfers Under Recordkeeping ,Pilot Program ,Across International ,Enhanced Penalties ,Laundering Risks Related ,சீனா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ரஷ்யா ,சீன ,ரஷ்ய ,பொருட்கள் எதிர்காலங்கள் வர்த்தக தரகு ,மிகச்சிறிய ப்லோம் ,நீதி துறை ,கடன் தொழிற்சங்கம் ,துறை ஆஃப் தொழிலாளர் ,பரிமாற்றம் தரகு ,கருவூலம் துறை ,நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் துடுப்பு ,தேசிய பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் ,அரசு பொறுப்பு அலுவலகம் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் காங்கிரஸ் ,பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் நாடகம் ,எதிர்ப்பு பணம் சலவை நாடகம் ,பெருநிறுவன வெளிப்படைத்தன்மை நாடகம் ,நீதி துறைகள் ,நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் ,தலைமை நிர்வாகி அதிகாரி ,தலைமை நிதி அதிகாரி ,தலைமை இயங்குகிறது அதிகாரி ,நிர்வகித்தல் உறுப்பினர் ,ஜநரல் கூட்டாளர் ,துணை ப்ரெஸிடெஂட் ,விசில்ப்ளோவர் ப்ரோக்ர்யாம்ஸ் க்கு சண்டை பணம் சலவை ,கூட்டாட்சியின் வைப்பு காப்பீடு நாடகம் ,கூட்டாட்சியின் கடன் தொழிற்சங்கம் நாடகம் ,பைலட் ப்ரோக்ர்யாம் ,குறுக்கே சர்வதேச ,சலவை அபாயங்கள் தொடர்புடையது ,