UPDATE 1-Italy's Intesa Sanpaolo issues $1.5 bln dual tranche bond, orders top $9 bln

By Reuters Staff
(Adds details)
MILAN, May 25 (Reuters) - Intesa Sanpaolo on Monday issued a dual tranche TIER2 dollar-denominated bond for $1.5 billion, the Italian lender said in a statement on Tuesday, returning to the U.S. market after a two-year absence.
The bond, in two tranches of $750 million with maturities in 2032 and 2042, attracted orders worth more than $9 billion.
The yield on the 2032 paper was set at 260 basis points over the Treasury yield and at 275 basis points over the Treasury yield for the tranche due 2042.
Fund managers bought 78% of the issuance, while insurance companies and hedge funds took 5% each.
Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley and Nomura were bookrunners for the issue, while Intesa Sanpaolo’s IMI CIB was financial advisor. (Reporting by Gianluca Semeraro, writing by Cristina Carlevaro; Editing by Kirsten Donovan)

Related Keywords

Italy ,Milan ,Lombardia ,Italian ,Kirsten Donovan ,Gianluca Semeraro ,Cristina Carlevaro ,Thomson Reuters Trust Principles ,Morgan Stanley ,Jp Morgan ,Credit Suisse ,Goldman Sachs ,Barclays ,Reuters ,Intesa Sanpaolo ,Thomson Reuters Trust ,Intesasanpaolo ,Bond Update 1 ,Agency Debt ,Americas ,Asia Pacific ,Asia ,Banking Amp Investment Services Trbc Level 2 ,Banks Trbc Level 4 ,Banks Nec Trbc Level 5 ,Banking Services Trbc Level 3 ,Company News ,China Prc ,Debt Fixed Income Markets ,East Asia ,Emerging Market Countries ,Europe ,Euro Zone ,Financials Legacy ,Financials Trbc Level 1 ,Funds ,United Kingdom ,Hong Kong ,Industrial Goods Trbc Level 2 ,Industrial Machinery Amp Equipment Trbc Level 4 ,Industrial Machinery Amp Equipment Nec Trbc Level 5 ,Industrials Trbc Level 1 ,Investment Banking Amp Services Trbc Level 3 ,Investment Banking Amp Brokerage Services Trbc Level 4 ,Investment Banking Amp Brokerage Services Nec Trbc Level 5 ,New Issues ,Machinery ,Tools ,Heavy Vehicles ,Trains Amp Ships Trbc Level 3 ,Market Events ,North America ,Terms Conditions ,United States ,Western Europe ,இத்தாலி ,மிலன் ,லோம்பார்டியா ,இத்தாலிய ,கர்ஸ்டந் டொநொவந் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,மோர்கன் ஸ்டான்லி ,ஜ்ப் மோர்கன் ,கடன் ஸ்யூயி ,கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் ,பார்க்லேஸ் ,ராய்ட்டர்ஸ் ,ஈண்தெச சன்ப்ொலோ ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,அமெரிக்காக்கள் ,ஆசியா பெஸிஃபிக் ,ஆசியா ,நிறுவனம் செய்தி ,சீனா ப்ர்க் ,கடன் சரி செய்யப்பட்டது வருமானம் சந்தைகள் ,கிழக்கு ஆசியா ,வளர்ந்து வருகிறது சந்தை நாடுகள் ,யூரோப் ,யூரோ ஸோந் ,நிதி மரபு ,நிதி ,ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் ,ஹாங் காங் ,புதியது சிக்கல்கள் ,இயந்திரங்கள் ,சந்தை நிகழ்வுகள் ,வடக்கு அமெரிக்கா ,விதிமுறை நிபந்தனைகள் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மேற்கு யூரோப் ,