The SPAC Explosion: Beware the Litigation and Enforcement Risk | Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP

To embed, copy and paste the code into your website or blog:
SPACs have seen exponential growth in 2020, but SPAC sponsors, investors and targets should beware the scrutiny de-SPAC transactions are receiving from the plaintiffs’ bar and the
TAKEAWAYS
2020’s SPAC IPO explosion will inevitably lead to some underwhelming de-SPAC transactions (or failures to consummate any transaction at all) and thus a likely increase in SPAC-related litigation.
SPAC litigation will likely embroil not only SPAC sponsors but also the directors and officers of the acquisition target and the continuing public entity that takes over the target’s business.
Although SPACs present a unique method of creating a public company, the key steps to limit litigation risk and regulatory scrutiny are familiar ones—e.g., thorough diligence, comprehensive disclosures and reasonable forecasts.

Related Keywords

Greenland ,Switzerland ,Swiss ,Shaquille Oneal ,Billy Beane ,Joshua Franklin ,Paul Ryan ,Division Of Corporation ,Point Acquisition Corporation ,Sourcehov Holdings Inc ,See Ap Services ,Global Blue Group ,Reuters ,Greenland Acquisition Corporation ,Heckmann Corp ,Suvretta Capital Management ,Greenland Acquisition Corp ,Heckmann Corporation Securities Litigation ,Securities Exchange ,Manichaean Capital ,Stillwater Capital Partners Inc ,Securities Act ,House Speaker Paul Ryan ,Oakland Athletics ,Corporation Finance ,Securities Exchange Act ,Acquisition Corporation ,Acquisition Corp ,Final Approval ,Amended Complaint ,Private Securities Litigation Reform Act ,Global Blue ,Letter Opposing Stay ,Capital Management ,Far Point ,Stillwater Capital Partners ,Point Backed Far ,கிரீன்லாந்து ,சுவிட்சர்லாந்து ,சுவிஸ் ,பில்லி பீன் ,ஜோஷுவா பிராங்க்ளின் ,பால் ரியான் ,பிரிவு ஆஃப் நிறுவனம் ,பாயஂட் கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,பார்க்க அப் சேவைகள் ,உலகளாவிய நீலம் குழு ,ராய்ட்டர்ஸ் ,கிரீன்லாந்து கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,கிரீன்லாந்து கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் ,ஸ்டில்‌வாடர் மூலதனம் கூட்டாளர்கள் இன்க் ,பத்திரங்கள் நாடகம் ,வீடு பேச்சாளர் பால் ரியான் ,ஓக்லாண்ட் தடகள ,நிறுவனம் நிதி ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் நாடகம் ,கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,இறுதி ஒப்புதல் ,ப்ரைவேட் பத்திரங்கள் வழக்கு சீர்திருத்தம் நாடகம் ,உலகளாவிய நீலம் ,மூலதனம் மேலாண்மை ,இதுவரை பாயஂட் ,ஸ்டில்‌வாடர் மூலதனம் கூட்டாளர்கள் ,