The Reserve Bank might yet go negative

Few people expected the Reserve Bank to adjust its cash rate at its first meeting of the year today, and for good reason.
But it isn’t a commitment not to
cut the cash rate.
A further
cut in the cash rate to take it below its present all-time low of 0.10% would turn the cash rate negative.
It has always been positive, at times very positive.
Ten years ago it was 4.75%. Then, as now, it was used to help set every other rate.
But there’s no reason why it couldn’t be negative. Borrowing (accepting deposits) entails costs. If the banks offered funds are offered more than they need, they’ll charge for accepting them.

Related Keywords

Germany ,Australia ,Japan ,New Zealand ,Australia Reserve ,South Australia ,Denmark ,Netherlands ,Belgium ,Slovenia ,Finland ,Austria ,Ireland ,Lithuania ,Switzerland ,France ,Australian ,German ,Timothy Anderson ,Philip Lowe ,Bank Governor Lowe ,Australia Reserve Bank ,National Press Club On ,Reserve Bank ,National Press Club ,ஜெர்மனி ,ஆஸ்திரேலியா ,ஜப்பான் ,புதியது ஜீலாந்து ,ஆஸ்திரேலியா இருப்பு ,தெற்கு ஆஸ்திரேலியா ,டென்மார்க் ,நெதர்லாந்து ,பெல்ஜியம் ,ஸ்லோவேனியா ,பின்லாந்து ,ஆஸ்ட்ரியா ,ஐயர்ல்யாஂட் ,லிதுவேனியா ,சுவிட்சர்லாந்து ,பிரான்ஸ் ,ஆஸ்திரேலிய ,ஜெர்மன் ,தீமோத்தேயு ஆண்டர்சன் ,பிலிப் குறைந்த ,வங்கி கவர்னர் குறைந்த ,ஆஸ்திரேலியா இருப்பு வங்கி ,தேசிய ப்ரெஸ் சங்கம் ஆன் ,இருப்பு வங்கி ,தேசிய ப்ரெஸ் சங்கம் ,