TDP ex-MP used fake firms to loot 7,000 crore | India News

Representative photo
HYDERABAD: The CBI has said Hyderabad-based Transstroy India Private Limited, which is embroiled in one of the biggest banking frauds in the country worth Rs 7,296 crore, had created fictitious firms in the name of maids, sweepers and drivers and made them directors to divert funds. Transstroy is owned by former TDP MP Rayapati Sambasiva Rao.
In its FIR, CBI alleged that firms like Padmavati Enterprises, Unique Engineers, Balaji Enterprises and Ruthwik Associates swindled Rs 6,643 crore. “Nine firms are non-existent. They have been created to run fraudulent operations with the help of employees,” it alleged. A KPMG forensic audit revealed that the accused had borrowed Rs 9,394 crore from Canara Bank and 13 other banks.

Related Keywords

Hyderabad ,Andhra Pradesh ,India ,Bengaluru ,Karnataka ,Canara ,M Sambasiva Rao ,Akkineni Satish ,Sudhakar Babu Gorantla ,Rayapati Sambasiva Rao ,Sambasiva Rao ,R Leela Kumar ,Cherukuri Sridhar ,Transstroy India Private ,Subhakari Enterprises ,Canara Bank ,Ruthwik Associates ,Balaji Enterprises ,Agastya Trade Links Private Ltd ,Padmavathi Enterprises ,Padmavati Enterprises ,Hyderabad Based Transstroy India Private Limited ,Unique Engineers ,Khanala Trading India ,Vijay Engineering Equipment ,ஹைதராபாத் ,ஆந்திரா பிரதேஷ் ,இந்தியா ,பெங்களூரு ,கர்நாடகா ,கனரா ,மீ சம்பசிவ ராவ் ,சுதாகர் பாபு கொரந்தில ,சம்பசிவ ராவ் ,ர் லீலா குமார் ,செருகுரி ஸ்ரீதர் ,சுபக்ரி நிறுவனங்கள் ,கனரா வங்கி ,பாலாஜி நிறுவனங்கள் ,அகஸ்திய வர்த்தகம் இணைப்புகள் ப்ரைவேட் லிமிடெட் ,பத்மாவதி நிறுவனங்கள் ,தனித்துவமான பொறியாளர்கள் ,விஜய் பொறியியல் உபகரணங்கள் ,