Strong NT dollar weighs on PCB makers: analysts

Strong NT dollar weighs on PCB makers: analysts
By Chen Cheng-hui / Staff reporter
The New Taiwan dollar’s continued appreciation against the US dollar would drag on printed circuit board (PCB) manufacturers’ earnings this quarter, analysts said, adding that high costs for raw materials and shipping driven by restocking demand would also affect their business.
However, PCB makers’ gross margins would be less strongly affected, as many firms in the sector plan to raise prices to reflect cost pressure, Yuanta Securities Investment Consulting Co (元大投顧) said in a note last week.
“We estimate that if the NT dollar’s appreciation rises by one dollar against the greenback, PCB makers’ core earnings would drop 10 percent, while a 10 percent copper price hike would reduce their earnings by 5 percent,” Yuanta analysts led by Liu Szu-liang (劉思良) said in the note.

Related Keywords

Germany ,China ,Taiwan ,Berlin ,Yuanta ,Jiangsu ,Chinese ,Nanya ,Krisztian Bocsi ,Liu Szu Liang ,Compeq Manufacturing Co ,Yuanta Securities Investment Consulting Co ,Kinsus Interconnect Technology Corp ,Ajinomoto ,Apex International Co ,Circuit Co ,Chin Poon Industrial Co ,Bloomberg ,Taiwan Printed Circuit Association ,Friend Technology Co ,Dynamic Electronics Co ,Gold Circuit Electronics Ltd ,Unitech Printed Circuit Board Corp ,Tripod Technology Corp ,Material Co ,Nan Ya Printed Circuit Board Corp ,Chen Cheng Hui ,New Taiwan ,Lunar New Year ,Kinsus Interconnect ,Gold Circuit ,ஜெர்மனி ,சீனா ,டைவாந் ,பெர்லின் ,சீன ,நன்யா ,அஜினோமோடோ ,உச்சம் சர்வதேச இணை ,சுற்று இணை ,கன்னம் பூண் தொழில்துறை இணை ,ப்ளூம்பெர்க் ,டைவாந் ப்ரிஂடெட் சுற்று சங்கம் ,நண்பர் தொழில்நுட்பம் இணை ,மாறும் மின்னணுவியல் இணை ,தங்கம் சுற்று மின்னணுவியல் லிமிடெட் ,ஊணீட்டேச் ப்ரிஂடெட் சுற்று பலகை கார்ப் ,முக்காலி தொழில்நுட்பம் கார்ப் ,பொருள் இணை ,நான் யா ப்ரிஂடெட் சுற்று பலகை கார்ப் ,சென் செங் ஹுய் ,புதியது டைவாந் ,சந்திர புதியது ஆண்டு ,தங்கம் சுற்று ,