大行欲轻装上阵 中收保卫战烽烟 四 起 _ 证券时报网

大行欲轻装上阵 中收保卫战烽烟“四”起
证券时报网
刘筱攸
2021-07-21 01:11
数据来源：公司年报 Wind等 刘筱攸/制表 陈锦兴/制图
中间业务收入是非息收入最重要的组成部分，如何将其稳住，并提升其在营收中的贡献占比，已成为几家大行今年的攻坚任务。
证券时报记者了解到，今年已有大行在内部制定“中收规模和收入贡献占比不下降”、“中收同比增速和行业排名不下降”、“分行中收增幅不得低于全行平均水平”等任务，同时规划了具体实施路径。
大行中收座次出现滑落
具体来看，虽然各家银行口径不同，但中间业务大致涵盖理财、投行、托管、结算、银行卡、代理委托业务、财务顾问等业务类型。而手续费及佣金收入，则是中间业务收入的支柱。
回溯各家银行披露2020年年报的时段，当舆论聚焦于哪家银行的行长致辞文采更好之际，银行同业却在做关键数据的复盘——尤其是几家大行，相关高层从复盘中敏锐地捕捉到了中收的变化。
一个引发转折的重要数据浮出水面——招行当年的手续费及佣金净收入为794.86亿元。这是什么概念？同一时点，工行的手续费及佣金净收入为1312.15亿元，建行紧随其后为1145.82亿元，中行、农行的这一数据则分别为755.22亿元、745.45亿元。
这也意味着，上一年末，在手续费及佣金净收入排名中，招行首次超过中行、农行，成为国内银行业第三。
业界都在说“大零售”非常重要，招行就是再鲜明不过的例子。招行凭借着私行、财富管理、信用卡“三驾马车”，在中收关键领域实现了对中行和农行的超越。招行的手续费和佣金收入，在其2020年的营收中占比高达27.36%。
仔细拆分中行的手续费和佣金结构，可以发现，除了代理业务手续费（代销基金）和托管业务佣金有所增长外，银行卡手续费、结算与清算手续费、信用卡手续费及佣金、顾问咨询费和外汇买卖价差收入，均呈现下滑。中行的手续费和佣金收入在其营收中占比为13.35%，远低于招行的27.36%。农行同一项下细分科目的表现优于中行，仅在一些行业共性下滑的科目上表现出正常萎缩（比如银行卡手续费），但其整体手续费和佣金的收入占比却也只有11.33%，处于较低水平。
落后者在落后，居前者维系得也并不轻松。工行2020年手续费及佣金净收入为1312亿元，对比2019年的1306亿元，增幅几乎可以忽略不计；建行表现已是大行最佳，当年手续费及佣金净收入为1145.82亿元，较上年增长3.32%，但与招行11.18%的增长率并不同属一个量级。
显然，在手续费及佣金规模的全局上，大行已被新进者打乱座次。而从中间业务的细分领域看，大行阵营也在关键领域呈现增长乏力乃至掉队的状况。
首先是信用卡领域。年报数据显示，从2019年开始， 招行的信用卡贷款余额已位列行业第三，仅排在建行和工行之后；中信与平安信用卡异军突起，力压中行、农行和交行。而作为“费改息”正式落地前的最后一年，2019年建行和工行在信用卡分期收入上勉强维持着前两名，中行和农行则被广发、民生和兴业三家股份行超越。
其次是颇受关注的基金代销。基金业协会公布的一季度销售机构公募基金销售保有规模数据显示，在代销基金这个关键领域，招行已经强势问鼎，工行、建行、中行排名顺位下降。浦发则在代销规模上紧追农行，且代销基金只数和家数均已超越农行。
“时代抛弃你，连招呼都不会打。”面对瞬息万变的市场和凶猛的搅局者，没有大行能坐立安稳。
提升中收问计四大路径
息差不断收窄的大背景，叠加资本集约化水平提升的迫切需求，令大行对中间业务的重视一下子提高“八度”。证券时报记者从两家大行内部获悉，相关高管在多个内部场合强调对中间业务的重视，甚至以全行发文的形式敦促分行提高中收增长速度。其中，对中收要求得更加具化的银行，还明确规定了中收的增长指标，保证中收占比的行业排名不下降。
另外几家没有明确针对中间业务发文的大行，其高层则在相关会议上反复强调轻资本业务的重要性，并在全行工作的相关文件里提及中收业务，对财富管理业务、托管业务提出增长要求，并对数字化经营“降本增效”作出部署。
证券时报记者汇总从各大行得到的情况，发现大行保证中收不降低的规划具有共性，具体做法有四点：
一是稳住托管业务份额不能丢。
托管是典型的轻资本、轻资产、低风险、高收益业务，经济资本回报率高，客户黏性强，不仅创造稳定的中间业务收入，还带来可观的低成本对公存款，并创造客户以及代销、结算、结售汇等收入。更重要的是，托管业务后续能够撬动资产管理、理财产品代销和资本市场类业务，而且这些后续业务很可能是排他性的。截至2020年末，工行、招行和建行托管业务规模分列市场前三位。工行托管规模19.6万亿元，贡献中收75.45亿元；招行托管规模16万亿元，贡献中收42.15亿元；建行托管规模15.25万亿元，贡献中收55.33亿元。
相关大行要求把握市场机遇，在公募基金、券商资管、银行理财、信托资金、股权投资等多个业务子领域保持行业排名，加快拓展养老金、年金和他行理财，积极与证券交易所和证券登记结算机构加强合作。
二是通过数字化经营提速和优化考核，强化财富管理业务。
三是推动对公客户综合服务能力的提升，帮助客户从“融资”转向“融智”。
挖掘先进制造、战略新兴、绿色发展、产业链供应链等领域的金融服务机会，围绕客户真实需求，运用资本市场类、并购重组类、组合融资类等产品，为其提供综合性解决方案。在帮助客户提升“融资”效率的同时，为客户提供多层次顾问咨询服务，帮助客户提供从成果创造到转化运用、从技术研发到孵化加速等服务。
四是强化手续费支出管控。

Related Keywords

,Citic ,Bank Light ,Bank Disclosure ,Information Management Bank Money ,Tab Chan ,Finance Consultant ,Which Bank ,Left Behind ,Asset Management Money ,Information Management Bank Money Trust ,Mining Advanced ,New Green ,Finance Service ,Battle Horn ,சிட்டிக் ,வங்கி ஒளி ,வங்கி வெளிப்படுத்தல் ,நிதி ஆலோசகர் ,எந்த வங்கி ,இடது பின்னால் ,புதியது பச்சை ,நிதி சேவை ,