SHC dismisses bail of three in multi-billion money laundering case

Karachi
December 20, 2020
The Sindh High Court (SHC) has dismissed bail applications of three suspects in a case pertaining to Benami accounts, multi-billion money laundering, parallel banking and gambling.
Naresh Kumar, alias KG, Mohammad Faisal, alias Chitta, and Naresh Kumar, alias Jani, were arrested by the Federal Investigation Agency (FIA) for their involvement in operations of Benami accounts, money laundering and parallel banking practices.
According to the FIA, all the accused were in liaison with foreign accomplices by virtue of internet web portals to cheat the general public. The accused also opened various Benami accounts with all commercial banks to camouflage the nature of ill-gotten funds under the guise of dummy businesses in connivance with bankers.

Related Keywords

Pakistan ,Chitta ,North West Frontier ,Mahendar Kumar ,Justice Abdul Maalik ,Mohammad Faisal ,Naresh Kumar Jani ,Lal Chand ,Ravi Kumar ,Naresh Kumar ,Investigation Agency ,Supreme Court ,Sindh High Court ,Pakistan Super League Cricket ,Federal Investigation Agency ,United Arab Emirates Based Lal Chand ,Justice Abdul Maalik Gaddi ,பாக்கிஸ்தான் ,சிட்டா ,வடக்கு மேற்கு எல்லை ,மகேந்தர் குமார் ,நீதி அப்துல் மாலிக் ,முகமது ஃபேஸல் ,னரேஷ் குமார் ஜானி ,லால் மந்திரம் ,ரவி குமார் ,னரேஷ் குமார் ,உச்ச நீதிமன்றம் ,சிந்த் உயர் நீதிமன்றம் ,பாக்கிஸ்தான் அருமை லீக் மட்டைப்பந்து ,ஒன்றுபட்டது அரபு அமீரகங்கள் அடிப்படையிலானது லால் மந்திரம் ,நீதி அப்துல் மாலிக் காதிதி ,