Regal and Rexnord create $3.7bn power transmission business - Drives and Controls Magazine

Regal and Rexnord create a power transmission giant
17 February, 2021
The US-based mechanical power transmission supplier Rexnord is merging its process and motion control (PMC) business with that of its larger rival Regal Beloit to create a new business that will adopt the Rexnord name and is expected to generate sales worth $4.5bn in 2022. The deal will take the form of a tax-free transaction known as a Reverse Morris Trust, in which Rexnord will spin off the PMC business and merge it simultaneously with Regal Beloit. It will make the PMC business worth around $3.69bn. 
Regal shareholders will own 61.4% and
Rexnord shareholders 38.6% of the combined entity – known as New Regal – before a potential dividend to Regal shareholders and a corresponding ownership adjustment to Rexnord shareholders. Some $70m of cost synergies are expected in the first year, rising to $120m by the third.

Related Keywords

Wisconsin ,United States ,Hub City ,Beloit ,Kentucky ,America ,Todd Adams ,Louis Pinkham ,Regal Beloit ,Morris ,Reverse Morris Trust ,New Regal ,North America ,Grove Gear ,System Plast ,Regal ,Us ,New ,Business ,Create ,Power ,Transmission ,Power Transmission ,Rexnord ,Portfolio ,Shareholders ,Upmc ,Pmc Business ,Rexnord Shareholders ,Regal Shareholders ,Power Transmission Market ,Beloit Regal Shareholders ,Corresponding Ownership Adjustment ,First Year Rising ,Industrial Power Transmission ,விஸ்கான்சின் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மையம் நகரம் ,பேழோய்த ,கெந்‌டகீ ,அமெரிக்கா ,டாட் ஆடம்ஸ் ,லூயிஸ் பிங்க்ஹாம் ,ரீகல் பேழோய்த ,மோரிஸ் ,தலைகீழ் மோரிஸ் நம்பிக்கை ,புதியது ரீகல் ,வடக்கு அமெரிக்கா ,தோப்பு கியர் ,அமைப்பு பிளாஸ்ட் ,ரீகல் ,எங்களுக்கு ,புதியது ,வணிக ,உருவாக்கு ,பவர் ,பரவும் முறை ,பவர் பரவும் முறை ,போர்ட்‌ஃபோலீயோ ,பங்குதாரர்கள் ,ப்ம்க் ,ப்ம்க் வணிக ,ரீகல் பங்குதாரர்கள் ,பவர் பரவும் முறை சந்தை ,பேழோய்த ரீகல் பங்குதாரர்கள் ,முதல் ஆண்டு உயரும் ,தொழில்துறை பவர் பரவும் முறை ,