NOVA Chemicals Corporation Announces Pricing of Private Offering of $575 Million of Senior Notes

NOVA Chemicals Corporation Announces Pricing of Private Offering of $575 Million of Senior Notes
www.novachemicals.com | 403.750.3600 tel | 403.269.7410 fax
NOVA Chemicals Corporation (the "Company") announced yesterday the pricing of a private offering of $575 million of senior notes, structured as 8-year non-call 3, due 2029 (the "2029 notes"). The 2029 notes will have an interest rate of 4.250% per annum and are being issued at a price of 100% of their face value. Alongside the 2029 notes offering, the Company announced a tender offer and consent solicitation for its $500 million, 5.250% senior notes due 2023 (the "2023 notes"). The Company plans to use the net proceeds of the 2029 notes offering to redeem the 2023 notes, for general corporate purposes, including prepaying other indebtedness, and to pay fees and expenses related to the offering. The closing of the offering of the 2029 notes is expected to occur on May 11, 2021, subject to customary closing conditions.

Related Keywords

United States ,United Arab Emirates ,Canada ,Patty Masry ,Jennifer Nanz ,Capital Markets ,Barclays Capital Inc ,Chemistry Industry Association Of Canada ,Brands Ltd ,Chemicals Corporation ,Scotia Capital United States Inc ,Securities United States Inc ,Corporate Communications ,Shearman Sterling ,Chemicals Corporation The Company ,Td Securities United States ,Morgan Stanley Co ,White Case ,Scotia Capital ,Morgan Stanley ,United States Securities Act ,Securities Act ,Mubadala Investment Company ,Abu Dhabi ,United Arab ,Financial Reporting ,Investor Relations ,Chemistry Industry Association ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ஒன்றுபட்டது அரபு அமீரகங்கள் ,கனடா ,ஜெனிபர் நஞ்ச் ,மூலதனம் சந்தைகள் ,பார்க்லேஸ் மூலதனம் இன்க் ,வேதியியல் தொழில் சங்கம் ஆஃப் கனடா ,பிராண்டுகள் லிமிடெட் ,இரசாயனங்கள் நிறுவனம் ,ஸ்கோடியா மூலதனம் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் இன்க் ,பத்திரங்கள் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் இன்க் ,பெருநிறுவன தகவல்தொடர்புகள் ,ஶீர்மந் ஸ்டெர்லிங் ,ட் பத்திரங்கள் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மோர்கன் ஸ்டான்லி இணை ,வெள்ளை வழக்கு ,ஸ்கோடியா மூலதனம் ,மோர்கன் ஸ்டான்லி ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் பத்திரங்கள் நாடகம் ,பத்திரங்கள் நாடகம் ,தபி ,ஒன்றுபட்டது அரபு ,நிதி புகாரளித்தல் ,முதலீட்டாளர் உறவுகள் ,வேதியியல் தொழில் சங்கம் ,