Irvine man arrested on federal grand jury indictment alleging he fraudulently obtained $5 million in COVID relief PPP loans

Santa Ana, California – An Orange County man was arrested today on federal charges alleging he fraudulently obtained approximately $5 million in Payment Protection Program (PPP) loans for his sham businesses, then used the money on himself, including purchasing Ferrari, Bentley and Lamborghini sports cars.
Mustafa Qadiri, of Irvine, was named in a federal grand jury indictment returned Wednesday charging him with four counts of bank fraud, four counts of wire fraud, one count of aggravated identity theft, and six counts of money laundering.
Qadiri surrendered to law enforcement this morning and is expected to make his initial appearance this afternoon in United States District Court in Santa Ana.

Related Keywords

California ,United States ,Irvine ,Orange County ,Americans ,American ,Jenniferl Waier ,Mustafa Qadiri ,Santa Ana Branch Office ,American Lending Inc ,United States District Court ,Small Business Administration Office Of Inspector ,American Capital Holdings Inc ,Lamborghini ,Payment Protection Program ,Ad Blot Inc ,Radmedialab Inc ,Ferrari ,Newport Beach Based ,All American Lending ,All American Capital Holdings ,Social Security ,Coronavirus Aid ,Economic Security ,Homeland Securities Investigations ,Small Business Administration Office ,Inspector General ,United States Attorney Jennifer ,கலிஃபோர்னியா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,இவைந் ,ஆரஞ்சு கவுண்டி ,அமெரிக்கர்கள் ,அமெரிக்கன் ,சாந்தா அனா கிளை அலுவலகம் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் மாவட்டம் நீதிமன்றம் ,லம்போர்கினி ,கட்டணம் ப்ரொடெக்ஶந் ப்ரோக்ர்யாம் ,ஃபெராரி ,நியூபோர்ட் கடற்கரை அடிப்படையிலானது ,சமூக பாதுகாப்பு ,பொருளாதார பாதுகாப்பு ,தாயகம் பத்திரங்கள் விசாரணைகள் ,இன்ஸ்பெக்டர் ஜநரல் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் வழக்கறிஞர் ஜெனிபர் ,