IBD Succession Planning Goes In-House | Wealth Management

Succession Planning Goes In-House
A new crop of programs at IBDs helps advisors find successors—keeping their clients, and assets, close to home.
The wealth management industry has long had a succession problem. Few advisors plan for their own retirement, and even fewer have a road map to step away from the business in a way that both monetizes the practice and provides continuity to their clients. Even worse is the lack of a plan in case of an advisors’ sudden death or impairment—the dreaded “hit by a bus” scenario.
A 2018 study by the Financial Planning Association and Janus Henderson Investors found that 73% of financial advisors don’t have a written succession plan in place; of those who are within five years of retirement, 60% lack a succession plan.

Related Keywords

Chicago ,Illinois ,United States ,Jeremy Holly ,Dan Mayes ,Bobbie Bascombe ,Jonathan Henschen ,Mark Contey ,Scott Slater ,Henschen Associates In Marine On St ,Dma Solutions ,Legacy Builder Program ,Financial Planning Association ,Exchange Commission ,Commonwealth Financial Network ,Lasalle ,Live Oak Bank ,Cerulli Associates ,Cetera Financial Group ,Advisor Financial Solutions ,Janus Henderson Investors ,Echelon Partners ,Cetera Financial ,Fidelity Institutional ,Advisor Financial ,Financial Network ,Assurance Plan ,Authentic Wealth Partners ,சிகாகோ ,இல்லினாய்ஸ் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ஜெர்மி ஹோலி ,ஸ்காட் ஸ்லேட்டர் ,மா தீர்வுகள் ,நிதி திட்டமிடல் சங்கம் ,பரிமாற்றம் தரகு ,காமன்வெல்த் நிதி வலைப்பின்னல் ,லாசல்லே ,வாழ ஓக் வங்கி ,சிஇடிஇஆர்ஏ நிதி குழு ,ஜானஸ் ஹென்டர்சன் முதலீட்டாளர்கள் ,ஈஶலாந் கூட்டாளர்கள் ,சிஇடிஇஆர்ஏ நிதி ,நம்பகத்தன்மை நிறுவன ,நிதி வலைப்பின்னல் ,உறுதி திட்டம் ,உண்மையானது செல்வம் கூட்டாளர்கள் ,