Huang, Li present paper at Financial Management Association Conference

Boise State News
February 26, 2021
Qiping (Jimmy) Huang
Qiping (Jimmy) Huang and Yongjia (Eddy) Li, both assistant professors in the Department of Finance, presented their paper “Hedge Fund Beta Returns as Predictors of Future Performance” at the virtual Financial Management Association Conference.
Their paper decomposes hedge fund returns into alpha and beta return components. It determines that portfolios sorted by beta return display a strong monotonic mean reversal pattern. Funds in the lowest quartile of beta return report superior performance in out-of-sample tests.
Yongjia (Eddy) Li
Beta return is a strong predictor of future fund performance and is not driven by systematic risk, idiosyncratic risk, total risk, alpha or R-squared. Beta returns are predictive regardless of model specification, and results are robust to fund-specific controls.

Related Keywords

Yongjia Eddy Li ,Qiping Jimmy Huang ,Jun Duanmu At Seattle University ,Financial Management Association Conference ,William Mccumber At Louisiana Tech University ,Fund Beta Returns ,Financial Management Association ,Jun Duanmu ,Seattle University ,William Mccumber ,Louisiana Tech ,நிதி மேலாண்மை சங்கம் மாநாடு ,வில்லியம் ம்க்கும்பேர் இல் லூசியானா தொழில்நுட்பம் பல்கலைக்கழகம் ,நிதி பீட்டா வருமானம் ,நிதி மேலாண்மை சங்கம் ,சீட்டில் பல்கலைக்கழகம் ,வில்லியம் ம்க்கும்பேர் ,லூசியானா தொழில்நுட்பம் ,