Govt to buy out 11 IPPs to avoid Rs450b capacity payments

Govt to buy out 11 IPPs to avoid Rs450b capacity payments
Top Story
April 28, 2021
ISLAMABAD: The federal cabinet Tuesday decided to buy out 11 IPPs based on furnace oil (FO) at discounted value of Rs150-200 billion to avert payments of their capacity charges of Rs450 billion that it is bound pay in remaining seven years of their contracts.
This is how the government can tackle the issue of capacity payment charges — an important component of Circular Debt — to some extent. The outstanding amount the government is to pay to all IPPs in the head of capacity payments for the current year stand at Rs900 billion which will increase to Rs1500 billion in 2023.

Related Keywords

Islamabad ,Pakistan ,Tabish Gauhar ,Imran Khan ,Power Holding Private ,Circular Debt ,Special Assistant ,Prime Minister ,Circular Debt Management Plan ,Prime Minister Imran Khan ,Power Holding Private Limited ,இஸ்லாமாபாத் ,பாக்கிஸ்தான் ,தாபிஷ் க Au ஹர் ,இம்ரான் காந் ,பவர் வைத்திருத்தல் ப்ரைவேட் ,வட்ட கடன் ,சிறப்பு உதவியாளர் ,ப்ரைம் அமைச்சர் ,வட்ட கடன் மேலாண்மை திட்டம் ,ப்ரைம் அமைச்சர் இம்ரான் காந் ,பவர் வைத்திருத்தல் ப்ரைவேட் வரையறுக்கப்பட்டவை ,