French Withholding Tax on Capital Gains Realized on Substantial Shareholdings by Non-French Companies Ruled Illegal | McDermott Will & Emery

To embed, copy and paste the code into your website or blog:
The French Supreme Tax Court (Conseil d’État) ruled that the French withholding tax on the capital gain derived from the disposal of a substantial shareholding in a French company by a non-resident company is not compliant with EU law.
IN DEPTH
Background
Under the French participation exemption regime, the capital gain realized by a French parent company subject to French corporate tax upon the sale of a qualifying shareholding is exempt from taxation, subject to the inclusion of a lump sum representing 12% of the capital gain (which makes for an 88% exemption). This 12% inclusion does not constitute a partial taxation of the capital gain, but a way to recapture past deductible expenses in relation to the qualifying shareholding.

Related Keywords

Malta ,Japan ,China ,Austria ,United Arab Emirates ,Liechtenstein ,Versailles ,Îe De France ,France ,Iceland ,New Zealand ,Hungary ,Denmark ,Israel ,Kuwait ,Italy ,Sweden ,Saudi Arabia ,Bulgaria ,South Korea ,Cyprus ,Spain ,Italian ,French , ,French Supreme Tax Court Conseil ,Runa Capital Fund ,French Supreme Tax Court ,Decision Of The French Supreme Tax Court ,Versailles Court ,International Holding ,Mcdermott Will ,French Supreme Tax ,மால்டா ,ஜப்பான் ,சீனா ,ஆஸ்ட்ரியா ,ஒன்றுபட்டது அரபு அமீரகங்கள் ,லிக்டந்ஸ்டைந் ,வெர்சாய்ஸ் ,பிரான்ஸ் ,ஐஸ்லாந்து ,புதியது ஜீலாந்து ,பசி ,டென்மார்க் ,இஸ்ரேல் ,குவைத் ,இத்தாலி ,ஸ்வீடந் ,சவுதி அரேபியா ,பல்கேரியா ,தெற்கு கொரியா ,சைப்ரஸ் ,ஸ்பெயின் ,இத்தாலிய ,பிரஞ்சு ,பிரஞ்சு உச்ச வரி நீதிமன்றம் கந்ஸீயைல் ,ரூனா மூலதனம் நிதி ,பிரஞ்சு உச்ச வரி நீதிமன்றம் ,முடிவு ஆஃப் தி பிரஞ்சு உச்ச வரி நீதிமன்றம் ,வெர்சாய்ஸ் நீதிமன்றம் ,சர்வதேச வைத்திருத்தல் ,மக்டர்மட் விருப்பம் ,பிரஞ்சு உச்ச வரி ,