ED attaches Rs 20.25 cr assets of industrialist

Excelsior Correspondent
JAMMU, Feb 10: In a bank fraud case, Directorate of Enforcement, Jammu has provisionally attached assets worth Rs 20.25 crores in the form of lands in possession of the accused Raj Kumar Gupta, an industrialist, of Jammu & Kashmir.
The attachment in terms of land was done under the provisions of Prevention of Money Laundering Act, 2002 in Bank of India loan case where accused persons namely Raj Kumar Gupta, Radhika Mahajan and RajatMahajan connived each other by siphoning off amounts to the tune of Rs.91.63 Cr. (through companies/firm namely Jhelum Infra Projects India Pvt Limited- Rs. 39.70Cr., M/s Jhelum Industries ( Rs. 33.83 Cr.) and I D Sood Ispat Private Limited- Rs.18.10 Cr). The loan accounts were declared as NPA by bank on December 31, 2014.

Related Keywords

Jammu ,Jammu And Kashmir ,India ,Pulwama ,Radhika Mahajan ,Raj Kumar Gupta ,Jhelum Industries Rs ,Money Laundering Act ,Jhelum Infra Projects India Pvt ,Jhelum Industries ,Enforcement Directorate Jammu ,Tehsil Pampore ,District Pulwama ,Directorate Jammu ,Ranbir Penal Code ,ஜம்மு ,ஜம்மு மற்றும் காஷ்மீர் ,இந்தியா ,புல்வாமா ,ராதிகா மகாஜன் ,ராஜ் குமார் குப்தா ,ஜீலம் தொழில்கள் ர்ச் ,பணம் சலவை நாடகம் ,ஜீலம் அகச்சிவப்பு ப்ராஜெக்ட்ஸ் இந்தியா பிரைவேட் ,ஜீலம் தொழில்கள் ,அமலாக்கம் இயக்குநரகம் ஜம்மு ,தெஹ்ஸில் பாம்பொரே ,மாவட்டம் புல்வாமா ,இயக்குநரகம் ஜம்மு ,ரன்பீர் அபராதம் குறியீடு ,