ED Attaches Assets Worth Rs 4,109cr in Ponzi Scheme Spread Across Andhra, K'taka and Other States

The ED has attached properties worth Rs 4,109 crore spread across various states in a money-laundering case linked to an alleged Ponzi scheme, the agency said on Thursday. The case pertains to the Agri Gold Group of Companies. Three promoters of the group were arrested by the central agency on Tuesday.
"The attached assets include 2,809 landed properties, Haail and Amusement Park in the name of Arka Leisure and Entertainments Private Limited in Andhra Pradesh (spread over 48 acres) and shares of various companies, plants and machinery," the Enforcement Directorate (ED) said in a statement on Thursday. The assets attached provisionally under the Prevention of Money Laundering Act (PMLA) are located in Andhra Pradesh, Karnataka, Odisha, Tamil Nadu and Telangana.

Related Keywords

Karnataka ,India ,Telangana ,Andhra Pradesh ,Odisha ,Orissa ,Chhattisgarh ,Tamil Nadu ,Avva Venkata Rama Rao ,Agri Gold Farm Estates India Private Limited ,Entertainments Private Limited In Andhra Pradesh ,Agri Gold Group Of Companies ,Agri Gold Group ,Amusement Park ,Tarka Leisure ,Entertainments Private Limited ,Enforcement Directorate ,Money Laundering Act ,Adjudicating Authority ,Avva Venkatas Narayana Rao ,Avva Hema Sundara Vara Prasad ,Nicobar Islands ,Golden Forest ,கர்நாடகா ,இந்தியா ,தெலுங்கானா ,ஆந்திரா பிரதேஷ் ,ஓடிஷா ,ஓரிஸ்ஸ ,சத்தீஸ்கர் ,தமிழ் நாடு ,அவ்வ வேங்கட ராமா ராவ் ,பொழுதுபோக்கு ப்ரைவேட் வரையறுக்கப்பட்டவை இல் ஆந்திரா பிரதேஷ் ,கேளிக்கை பூங்கா ,ஏற்க ஓய்வு ,பொழுதுபோக்கு ப்ரைவேட் வரையறுக்கப்பட்டவை ,அமலாக்கம் இயக்குநரகம் ,பணம் சலவை நாடகம் ,அவ்வ ஹேமா சுந்தர வரா பிரசாத் ,நிகோபார் தீவுகள் ,தங்கம் காடு ,