Dot-com era stock valuations bringing bubble fear to ESG funds

Dot-com era stock valuations bringing bubble fear to ESG funds
SECTIONS
Last Updated: Jan 26, 2021, 01:12 PM IST
Share
Synopsis
With the Nasdaq 100 trading near dot-com-era-high valuations of the early 2000s, the likes of Bank of America Corp. are floating warning balloons.
ThinkStock Photos
NSE
It’s reality-check time for ESG funds.
Exchange-traded funds investing in companies with responsible environmental, social and corporate governance practices lured a record $85 billion in the U.S. and Europe in 2020, and are still raking it in. Pumped up by the flows, stocks in many of these funds are trading at frothy price-to-earnings multiples that are increasingly hard to justify. Take U.S. fuel-cell maker Plug Power Inc., for instance. The unprofitable company’s more than 2,000% rally since early 2020 outpaces even Tesla Inc’s.

Related Keywords

United States ,America ,Chris Dyer ,Ksenia Galouchko ,Deirdre Cooper ,Peter Bisztyga ,Joe Biden ,Mike Chen ,Bloomberg ,Fuelcell Energy Inc ,Paribas Asset Management Energy Transition Fund ,Global Clean Energy ,Schroders Plc ,Eaton Vance ,America Corp ,Nasdaq ,Tesla Inc ,Jpmorgan Chase Co ,Global Environment Fund ,Indxx Renewable Energy Index ,Power Inc ,Morningstar Inc ,Citigroup Inc ,Plug Power Inc ,Environment Index ,Bloomberg Intelligence ,Shares Global Clean Energy ,President Joe Biden ,Plug Power ,Fuelcell Energy ,Asset Management ,Energy Transition Fund ,Ninety One Plc ,Panagora Asset ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,அமெரிக்கா ,கிறிஸ் சாய தொழிலாளி ,டெறின்றே கூப்பர் ,ஓஹோ பிடென் ,மைக் சென் ,ப்ளூம்பெர்க் ,பரிபாஸ் சொத்து மேலாண்மை ஆற்றல் மாற்றம் நிதி ,உலகளாவிய சுத்தமான ஆற்றல் ,ஈட்டன் வான்ஸ் ,அமெரிக்கா கார்ப் ,நாஸ்டாக் ,டெஸ்லா இன்க் ,ஜுப்ம்ொர்கண் துரத்து இணை ,உலகளாவிய சூழல் நிதி ,பவர் இன்க் ,காலை நட்சத்திரம் இன்க் ,சிட்டி குழுமம் இன்க் ,ப்லக் பவர் இன்க் ,சூழல் குறியீட்டு ,ப்ளூம்பெர்க் உளவுத்துறை ,பங்குகள் உலகளாவிய சுத்தமான ஆற்றல் ,ப்ரெஸிடெஂட் ஓஹோ பிடென் ,ப்லக் பவர் ,சொத்து மேலாண்மை ,ஆற்றல் மாற்றம் நிதி ,தொண்ணூறு ஒன்று ப்ல் ,