Dollar sees downside in expanding global growth, twin deficits

* Euro breaks to nine-week peak, CAD to 3-year high
* U.S. GDP set to be strong, trade and budget deficits a drag
SYDNEY, April 29 (Reuters) - The dollar was pinned near nine-week lows on Thursday as a doggedly dovish outlook from the U.S. Federal Reserve and bold spending plans from the White House gave a green light for the global reflation trade.
President Joe Biden’s push for another $1.8 trillion in spending also risked expanding the U.S. budget and trade deficits, a perennial Achilles heel for the dollar.
The euro made the most of the opportunity to hit its highest since late February at $1.2149, before steadying at $1.2134. The break of trendline resistance at $1.2114 opens the way to bull targets at $1.2196 and $1.2242.

Related Keywords

Norway ,Australia ,Japan ,New Zealand ,Canada ,Sydney ,New South Wales ,White House ,District Of Columbia ,United States ,Australian ,Norwegian ,Jerome Powell ,Jacqueline Wong ,Wayne Cole ,Joe Biden ,Joseph Capurso ,Simon Cameron Moore ,Thomson Reuters Trust Principles ,Reuters ,Chairman Jerome Powell ,Atlanta Fed ,Thomson Reuters Trust ,Global ,Forex Update 2 ,Americas ,Asia Pacific ,Asia ,Australia New Zealand ,Central Banks Bank Events ,East Asia ,Currencies Foreign Exchange Markets ,Economic Output ,Interest Rates Policy ,Economic News ,North America ,Monetary Fiscal Policy Makers ,Trade Current Account Data ,நோர்வே ,ஆஸ்திரேலியா ,ஜப்பான் ,புதியது ஜீலாந்து ,கனடா ,சிட்னி ,புதியது தெற்கு வேல்ஸ் ,வெள்ளை வீடு ,மாவட்டம் ஆஃப் கொலம்பியா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ஆஸ்திரேலிய ,ஜெரோம் போவல் ,ஜாக்குலின் வோங் ,வேன் கோல் ,ஓஹோ பிடென் ,சிமோன் கேமரூன் மூர் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,ராய்ட்டர்ஸ் ,தலைவர் ஜெரோம் போவல் ,அட்லாண்டா ஊட்டி ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,உலகளாவிய ,அந்நிய செலாவணி புதுப்பிப்பு ,அமெரிக்காக்கள் ,ஆசியா பெஸிஃபிக் ,ஆசியா ,ஆஸ்திரேலியா புதியது ஜீலாந்து ,மைய வங்கிகள் வங்கி நிகழ்வுகள் ,கிழக்கு ஆசியா ,பொருளாதார ஔட்‌புட் ,ஆர்வம் ரேட்ஸ் பாலிஸீ ,பொருளாதார செய்தி ,வடக்கு அமெரிக்கா ,பண நிதி பாலிஸீ தயாரிப்பாளர்கள் ,வர்த்தகம் தற்போதைய எண்ணுதல் தகவல்கள் ,