DOJ Again Charges Crypto Mixer Under the BSA and District of Columbia's Money Transmitters Act | Ballard Spahr LLP

In Related Case, Federal Court Holds that Bitcoin-to-Bitcoin “Tumbler” Can Represent “Money Transmission”
On April 27, IRS CI and FBI Special Agents
arrested Roman Sterlingov, a dual citizen of Russia and Sweden, for his alleged role as the founder and operator of Bitcoin Fog, a cryptocurrency “tumbler” or “mixer” aimed at concealing the source of funds. The
Statement of Facts, filed in the District of Columbia, alleges that over the course of 10 years, Bitcoin Fog moved more than 1.2 million bitcoin, valued (at the time of the transactions) at about $335 million.  According to the government’s press release, “[t]he bulk of this cryptocurrency came from darknet marketplaces and was tied to illegal narcotics, computer fraud and abuse activities, and identity theft.”

Related Keywords

Sweden ,Japan ,United States ,District Of Columbia ,Russia ,Romania ,Japanese ,Romanian ,Swedish ,Akemashite Omedetou ,Roman Sterlingov ,Revenue Service ,Google ,Department Of Justice ,Commodity Futures Trading Commission ,Exchange Commission ,Ballard Spahr ,Division Computer Crime ,Bank Secrecy Act ,Related Case ,Federal Court Holds ,Bitcoin Fog ,New Year ,Criminal Division ,Computer Crime ,Intellectual Property Section ,Money Transmitters Act ,Internal Revenue Service ,ஸ்வீடந் ,ஜப்பான் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,மாவட்டம் ஆஃப் கொலம்பியா ,ரஷ்யா ,ரோமானியா ,ஜப்பானிய ,ரோமானியன் ,ஸ்விட்ச் ,வருவாய் சேவை ,கூகிள் ,துறை ஆஃப் நீதி ,பண்டம் எதிர்காலங்கள் வர்த்தக தரகு ,பரிமாற்றம் தரகு ,பாலார்ட் ஸ்பர் ,பிரிவு கணினி குற்றம் ,தொடர்புடையது வழக்கு ,கூட்டாட்சியின் நீதிமன்றம் வைத்திருக்கிறது ,புதியது ஆண்டு ,குற்றவாளி பிரிவு ,கணினி குற்றம் ,அறிவுசார் ப்ராபர்டீ பிரிவு ,உள் வருவாய் சேவை ,