Deposit Insurance Is Moral Hazard Madness

“This is the socialisation
of banking.
“The Minister of Finance is saying 93
percent of bank customers don’t care about bank stability
because the taxpayer will bail them out.
“Deposit
insurance puts New Zealand taxpayers on the hook for
banks’ risk-taking and increases instability in our
financial system. It creates a moral hazard, that is banks
and savers will take bigger risks because they’re
insured.
“The OECD reported ‘a study of banking
crises from the beginning of the 1980s to the mid-1990s’
found the presence of an explicit deposit insurance scheme
tends to increase the probability of such events’ and can

Related Keywords

New Zealand ,David Seymour ,Bank Governor ,Citizen Community ,Foundation For Public Interest Journalism ,Financial Markets Authority ,International Monetary Fund ,Air New Zealand ,World Bank ,Deposit Insurance Is Moral Hazard Madnessthursday ,Reserve Bank ,Financial Markets ,Reserve Bank Governor ,Scoop Citizen Community ,In Depth Engaged Journalism ,Scoop Foundation ,Public Interest Journalism ,Act New Zealand ,Parliament ,Inance ,Eneral Politics ,Scoop ,புதியது ஜீலாந்து ,டேவிட் சீமோர் ,வங்கி கவர்னர் ,குடிமகன் சமூக ,அடித்தளம் க்கு பொது ஆர்வம் பத்திரிகை ,நிதி சந்தைகள் அதிகாரம் ,சர்வதேச பண நிதி ,அேக புதியது ஜீலாந்து ,உலகம் வங்கி ,இருப்பு வங்கி ,நிதி சந்தைகள் ,இருப்பு வங்கி கவர்னர் ,ஸ்கூப் குடிமகன் சமூக ,இல் ஆழம் நிச்சயதார்த்தம் பத்திரிகை ,ஸ்கூப் அடித்தளம் ,பொது ஆர்வம் பத்திரிகை ,நாடகம் புதியது ஜீலாந்து ,கூட்டுறவு ,