Dana Prices €325 Million Senior Notes Offering

Dana Prices €325 Million Senior Notes Offering
News provided by
Share this article
Share this article
MAUMEE, Ohio, May 14, 2021 /PRNewswire/ -- Dana Incorporated (NYSE: DAN) ("Dana") today announced that its wholly-owned subsidiary, Dana Financing Luxembourg S.à r.l., has priced its offering of €325 million aggregate principal amount of 3.000% Senior Notes due 2029 (the "2029 Notes").  The 2029 Notes will be fully and unconditionally guaranteed by Dana.
The company intends to allocate the net proceeds from the offering, together with cash on hand, to (i) redeem all of Dana's outstanding 6.500% Senior Notes due 2026 and (ii) pay related fees and expenses.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited, J.P. Morgan Securities plc, Bank of Montreal, London Branch, Barclays Bank PLC, BofA Securities Europe SA, Citigroup Global Markets Limited, Goldman Sachs International, Mizuho Securities Europe GmbH, RBC Capital Markets, LLC, are acting as joint book-running managers in the offering, Citizens Capital Markets, Fifth Third Securities, Inc. and KeyBank Capital Markets Inc. are acting as co-managers in the offering and Credit Suisse Securities (Europe) Limited and J.P. Morgan Securities plc are also acting as the representative of the initial purchasers in the offering.

Related Keywords

Luxembourg ,Montreal ,Quebec ,Canada ,Ohio ,United States ,United Kingdom ,America ,Europe Gmb , ,America Most Responsible Companies ,Barclays Bank ,Capital Markets ,Third Securities Inc ,Credit Suisse Securities Europe ,Citigroup Global Markets ,Financial Services ,London Branch ,Exchange Commission ,Goldman Sachs International ,Keybank Capital Markets Inc ,Dana Incorporated ,Dana Financing Luxembourg ,Senior Notes ,Suisse Securities ,Bofa Securities Europe ,Citigroup Global Markets Limited ,Mizuho Securities Europe Gmbh ,Citizens Capital Markets ,Fifth Third Securities ,Keybank Capital Markets ,Markets Act ,Financial Promotion ,Financial Promotion Order ,Private Securities Litigation Reform Act ,Annual Report ,Quarterly Reports ,Current Reports ,Most Responsible Companies ,லக்ஸம்பர்க் ,மான்ட்ரியல் ,க்வீபெக் ,கனடா ,ஓஹியோ ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் ,அமெரிக்கா ,யூரோப் க்ம்ப் ,அமெரிக்கா பெரும்பாலானவை பொறுப்பு நிறுவனங்கள் ,பார்க்லேஸ் வங்கி ,மூலதனம் சந்தைகள் ,மூன்றாவது பத்திரங்கள் இன்க் ,கடன் ஸ்யூயி பத்திரங்கள் யூரோப் ,சிட்டி குழுமம் உலகளாவிய சந்தைகள் ,நிதி சேவைகள் ,லண்டன் கிளை ,பரிமாற்றம் தரகு ,கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் சர்வதேச ,விசைப்பலகை மூலதனம் சந்தைகள் இன்க் ,டானா இணைக்கப்பட்டது ,மூத்தவர் குறிப்புகள் ,ஸ்யூயி பத்திரங்கள் ,போஃபா பத்திரங்கள் யூரோப் ,சிட்டி குழுமம் உலகளாவிய சந்தைகள் வரையறுக்கப்பட்டவை ,மீஜுஹோ பத்திரங்கள் யூரோப் கஂப் ,குடிமக்கள் மூலதனம் சந்தைகள் ,ஐந்தாவது மூன்றாவது பத்திரங்கள் ,விசைப்பலகை மூலதனம் சந்தைகள் ,சந்தைகள் நாடகம் ,நிதி ப்ரமோஶந் ,நிதி ப்ரமோஶந் ஆர்டர் ,ப்ரைவேட் பத்திரங்கள் வழக்கு சீர்திருத்தம் நாடகம் ,ஆண்டு அறிக்கை ,காலாண்டு அறிக்கைகள் ,தற்போதைய அறிக்கைகள் ,பெரும்பாலானவை பொறுப்பு நிறுவனங்கள் ,