CPI Card Group Inc. : Announces Closing of Private Offering of $310 Million of Senior Secured Notes and Entry into $50 Million ABL Revolver

Message :
Required fields
CPI Card Group Inc. (OTCQX: PMTS; TSX: PMTS) (“CPI” or the “Company”) today announced the closing of the previously announced private offering by its wholly-owned subsidiary, CPI CG Inc. (the “issuer”), of $310 million aggregate principal amount of its 8.625% senior secured notes due 2026 (the “notes”) and related guarantees.
The issuer used the net proceeds from the offering, together with $22.8 million cash on hand and $15 million of initial borrowings under a $50 million secured asset based revolving credit facility that it entered into concurrently with the issuance of the notes (the “ABL revolver”), to repay in full and terminate its existing credit facilities and to pay related fees and expenses.

Related Keywords

United States ,American , ,Mastercard ,American Express ,Visa ,Card Group Inc ,Card Group ,Cpi Cg Inc ,Securities Act ,Cpi Card Group Inc Stock Exchange ,News ,Information ,Press Release ,Cpi ,Card ,Group ,Today ,Announced ,The ,Closing ,Of ,Previously ,Private ,Offering ,Baby ,Its ,Cg ,Million ,Aggregate ,Principal ,Amount ,Its Pmts ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,அமெரிக்கன் ,மாஸ்டர்கார்டு ,அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் ,விசா ,அட்டை குழு இன்க் ,அட்டை குழு ,சிபி சிஜி இன்க் ,பத்திரங்கள் நாடகம் ,சிபி அட்டை குழு இன்க் ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ,செய்தி ,தகவல் ,ப்ரெஸ் வெளியீடு ,சிபி ,அட்டை , குழு ,இன்று ,தி ,நிறைவு ,ஆஃப் ,ப்ரீவியஸ்லீ ,ப்ரைவேட் ,பிரசாதம் ,வழங்கியவர் ,அதன் ,சிஜி ,மில்லியன் ,ப்ரிந்ஸிபல் ,தொகை ,