Considering a SPAC Transaction? Keep Securities Litigation Risks at Top-of-Mind | Seyfarth Shaw LLP

Seyfarth Synopsis:
Special Purpose Acquisition Company (“SPAC”) transactions have dramatically increased since the start of 2020, bringing with them risk of securities litigation.
2020 has been characterized as the “Year of the SPAC,” and there is no doubt that SPAC transactions are on the rise.[1] One industry tracker reports that in 2020 there were 248 SPAC initial public offerings (“IPOs”) raising over $83 billion (as compared to 59 SPAC IPOs raising approximately $13.6 billion in 2019).[2] This trend is expected to continue in 2021 with 189 SPAC IPO transactions this year at the time of writing.[3]
We expect this rise in SPAC transactions to be accompanied by the continued filing of securities suits in the coming months and years.[4] Much of the litigation will be no different than typical disclosure-related suits that might follow any public company disclosure, but certain unique aspects of the SPAC structure could create additional litigation risks.

Related Keywords

Greenland ,Wheby Jr ,Multiplan Srock ,Jay Clayton ,Stanford Law School Securities Class Action Clearinghouse ,Purpose Acquisition Company ,Switchback Energy Acquisition Corporation ,Waitr Inc ,Churchill Capital Corp ,Triterras Inc ,Akazoo Ltd ,Alta Mesa Resources Inc ,Nikola Corp ,Greenland Acquisition Corporation ,Clover Health Investments Corp ,Clover Health Investments ,Chardan Healthcare Acquisition Corp ,Multiplan Corp ,Quantumscape Corp ,Hennessy Capital Acquisition Corp ,Acquisition Corp ,Ridge Acquisition Corp ,Hennessy ,Check Companies Get ,Tortoise Acquisition Corp ,Supreme Court ,Cornerstone Research ,Boxwood Merger Corp ,Immunovant Inc ,Securities Exchange ,Seyfarth Synopsis ,Special Purpose Acquisition Company ,Securities Exchange Act ,Securities Act ,Exchange Act ,Fiduciary Duty ,Hot Blank Check Companies Get ,Pay Structures ,Bloomberg News ,Capital Corp ,Merger Corp ,Healthcare Acquisition Corp ,Acquisition Corporation ,Alta Mesa Resources ,Securities Litigation ,Capital Acquisition ,Energy Acquisition Corporation ,Road Acquisition ,Black Ridge ,Health Investments ,Churchill Capital ,Scape Corp ,கிரீன்லாந்து ,ஜெய் களிமண் ,ஸ்டான்போர்ட் சட்டம் பள்ளி பத்திரங்கள் வர்க்கம் நடவடிக்கை தீர்வு வீடு ,நோக்கம் கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,சுவிட்ச்பேக் ஆற்றல் கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,சர்ச்சில் மூலதனம் கார்ப் ,ஆல்டா மீசா வளங்கள் இன்க் ,நிகோலா கார்ப் ,கிரீன்லாந்து கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,க்ளோவர் ஆரோக்கியம் முதலீடுகள் கார்ப் ,க்ளோவர் ஆரோக்கியம் முதலீடுகள் ,மல்டிபிளான் கார்ப் ,மருதாணி மூலதனம் கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,ரிட்ஜ் கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,மருதாணி ,காசோலை நிறுவனங்கள் பெறு ,ஆமை கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,உச்ச நீதிமன்றம் ,மூலையில் ஆராய்ச்சி ,பாக்ஸ்வுட் இணைப்பு கார்ப் ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் ,ஸேஃபார்த் சுருக்கம் ,சிறப்பு நோக்கம் கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் நாடகம் ,பத்திரங்கள் நாடகம் ,பரிமாற்றம் நாடகம் ,நம்பகத்தன்மை கடமை ,சூடான வெற்று காசோலை நிறுவனங்கள் பெறு ,செலுத்த கட்டமைப்புகள் ,ப்ளூம்பெர்க் செய்தி ,மூலதனம் கார்ப் ,இணைப்பு கார்ப் ,சுகாதாரம் கையகப்படுத்தல் கார்ப் ,கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,ஆல்டா மீசா வளங்கள் ,பத்திரங்கள் வழக்கு ,மூலதனம் கையகப்படுத்தல் ,ஆற்றல் கையகப்படுத்தல் நிறுவனம் ,சாலை கையகப்படுத்தல் ,கருப்பு ரிட்ஜ் ,ஆரோக்கியம் முதலீடுகள் ,சர்ச்சில் மூலதனம் ,ஸ்கேப் கார்ப் ,