Companies exploiting ESG loopholes for public image

ESG ratings don't mean what you think
3
Loose framework for granting high ESG ratings creates false impression
published :
26 Dec 2020 at 04:04
PTTEP's Bongkot offshore gas block in the Gulf of Thailand.
Environmental, social and governance (ESG) ratings and sustainability stock indices based on ESG scoring have become the hot new trend among retail and institutional investors, allowing them to evaluate companies based on sustainability and social development instead of simply profits and losses. ESG funds promise long-term growth as governments around the globe promise to scale down emissions to combat climate change.
But in practice, the loose framework for granting high ESG ratings has allowed companies with holistically negative impacts on the environment to populate domestic and global sustainability indices and funds, while expanding production of not-so-sustainable activities such as coal mining, offshore oil drilling and single-use plastics.

Related Keywords

Bhopal ,Madhya Pradesh ,India ,Australia ,United States ,Thailand ,Paris ,France General ,France ,China ,Banpu ,Jiangsu ,Thai ,American ,Chris Cantwell ,Krisada Sektrakul ,Phillip Morris ,Pipat Yodprudtikan ,Tara Buakamsri ,Banpu Plc ,Thai Union ,Dow Inc ,Thaipat Institute ,Gulf Energy Development ,Stock Exchange Of Thailand ,Krungthai Asset Management Plc ,Government Pension Fund ,Exchange Commission ,Sustainable Development ,Lockheed Martin ,Stock Exchange ,Thailand Sustainability Index ,Dow Jones Sustainability Index ,Paris Climate Accords ,Paris Accords ,Krungthai Asset Management ,Development Report ,Grant Thornton Thailand ,North American ,Greenpeace Southeast , ,போபால் ,மத்யா பிரதேஷ் ,இந்தியா ,ஆஸ்திரேலியா ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,தாய்லாந்து ,பாரிஸ் ,பிரான்ஸ் ஜநரல் ,பிரான்ஸ் ,சீனா ,தாய் ,அமெரிக்கன் ,கிறிஸ் கான்ட்வெல் ,பிலிப் மோரிஸ் ,தாய் தொழிற்சங்கம் ,டோ இன்க் ,வளைகுடா ஆற்றல் வளர்ச்சி ,ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ஆஃப் தாய்லாந்து ,அரசு ஓய்வூதியம் நிதி ,பரிமாற்றம் தரகு ,நிலையான வளர்ச்சி ,லாக்ஹீட் மார்டின் ,ஸ்டாக் பரிமாற்றம் ,தாய்லாந்து நிலைத்தன்மை குறியீட்டு ,டோ ஜோன்ஸ் நிலைத்தன்மை குறியீட்டு ,வளர்ச்சி அறிக்கை ,மானியம் தோர்ன்டன் தாய்லாந்து ,வடக்கு அமெரிக்கன் ,கிரீன்ஸ்பீஸ் தென்கிழக்கு ,