Bull Spread strategy on Dr Reddy's Labs by Nandish Shah of HDFC Securities

Bull spread Strategy on Dr Reddy's Labs
Buy DR REDDY'S MARCH 4,600 Call at Rs 182 & simultaneously sell 4,800 Call at Rs 106
Lot Size: 125
Cost of the strategy: Rs 76 (Rs 9,500 per strategy)
Maximum profit: Rs 15,500 If Dr Reddy's closes at or above 4,800 on March 25 expiry.
Breakeven point: Rs 4,676
Rationale:
-- Long build-up was seen in the Dr Reddy Futures’ where we have seen 4 per cent (Prov) rise in the Open Interest with price rising by 1 per cent.
-- The stock price has broken out on the daily chart where it closed above 200-day EMA with higher volumes.
-- The stock price has formed double bottom around 4,380-odd levels

Related Keywords

,Dr Reddy Labs ,Nandish Shah Is Technical Research Analyst ,Open Interest ,Nandish Shah ,Technical Research Analyst ,Markets ,Derivatives Trading ,Derivatives ,Derivative Strategy ,Indian Oil Corporation Share Price ,Indian Oil Corp ,Ioc ,Indian Oil Share ,Stock Tips ,Stock Ideas ,Stock Calls ,Stocks Volume ,Trading ,F Amp O ,Dr Reddy S ,டாக்டர் சிவப்பு ஆய்வகங்கள் ,நந்திஷ் ஷா இருக்கிறது தொழில்நுட்ப ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர் ,திறந்த ஆர்வம் ,நந்திஷ் ஷா ,தொழில்நுட்ப ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர் ,சந்தைகள் ,வழித்தோன்றல்கள் வர்த்தக ,வழித்தோன்றல்கள் ,இந்தியன் எண்ணெய் நிறுவனம் பகிர் ப்ரைஸ் ,இந்தியன் எண்ணெய் கார்ப் ,இயாக் ,இந்தியன் எண்ணெய் பகிர் ,ஸ்டாக் உதவிக்குறிப்புகள் ,ஸ்டாக் யோசனைகள் ,ஸ்டாக் அழைப்புகள் ,ஸ்டாக்ஸ் தொகுதி ,வர்த்தக ,எஃப் ஆம்ப் ஓ ,டாக்டர் சிவப்பு கள் ,