3 promoters of Agri Gold Group arrested in Rs6,830 crore Ponzi scam

3 Promoters of Agri Gold Group Arrested in Rs6,830 Crore Ponzi Scam
IANS
 1
The Enforcement Directorate (ED) on Wednesday said it has arrested three promoters of the Agri Gold Group of Companies in a Ponzi Scheme Fraud Case worth Rs6,380 crore.
 
Those arrested have been identified as Avva Venkata Rama Rao, Avva Venkata Seshu Narayana Rao, Avva Hema Sundara Vara Prasad, who are the main accused under the Sections of the Prevention of Money Laundering Act (PMLA).
 
 
The ED had filed a case on the basis of multiple first information reports (FIRs) lodged in  Andhra Pradesh, Telangana and Karnataka.
 
The scam was perpetrated by Avva Venkata Rama Rao through Agri Gold group of companies. Avva Venkata Rama Rao had earlier worked in the Golden Forest CIS fraud scheme.

Related Keywords

Hyderabad ,Andhra Pradesh ,India ,Karnataka ,Telangana ,Odisha ,Orissa ,Chhattisgarh ,Cayman Islands ,Tamil Nadu ,Mossack Fonsenca ,Avva Venkata Rama Rao ,Agri Gold Group ,Agri Gold Farm Estates India Private ,Agri Gold Group Of Companies ,Enforcement Directorate ,Ponzi Scheme Fraud Case ,Avva Venkata Seshu Narayana Rao ,Avva Hema Sundara Vara Prasad ,Golden Forest ,Collective Investment Scheme ,Paradise Leaks ,ஹைதராபாத் ,ஆந்திரா பிரதேஷ் ,இந்தியா ,கர்நாடகா ,தெலுங்கானா ,ஓடிஷா ,ஓரிஸ்ஸ ,சத்தீஸ்கர் ,கேமன் தீவுகள் ,தமிழ் நாடு ,அவ்வ வேங்கட ராமா ராவ் ,அமலாக்கம் இயக்குநரகம் ,பொஞ்சி திட்டம் மோசடி வழக்கு ,அவ்வ வேங்கட சேஷு நாராயணா ராவ் ,அவ்வ ஹேமா சுந்தர வரா பிரசாத் ,தங்கம் காடு ,கூட்டு முதலீடு திட்டம் ,சொர்க்கம் கசிவுகள் ,