Delhi High Court Stays ₹96 lakh FIU penalty on PayPal

January 18, 2021
The Delhi High Court on Monday stayed a penalty issued by the Finance Ministry’s Financial Intelligence Unit (FIU) against PayPal Payments Private Limited, the global payments giant’s Indian arm, according to LawStreet India. In December 2020, the FIU imposed a ₹96 lakh penalty against PayPal India over non-compliance with norms laid out in the Prevention of Money Laundering Act, 2002 (PMLA).
PayPal filed a case with the Delhi High Court challenging the FIU penalty earlier this year. While the court has stayed the penalty, subject to PayPal providing a bank guarantee, it has asked the Reserve Bank of India and the Ministry of Finance to clarify its stance on companies like PayPal’s reporting to the FIU.

Related Keywords

Delhi ,India ,Mukul Rohatgi ,Ministry Financial Intelligence Unit ,Paypal Payments Private ,Paypal Payments Private Ltd ,Union Of India ,Delhi High Court On ,Delhi High Court ,Finance Ministry ,Financial Intelligence Unit ,Paypal Payments Private Limited ,Paypal India ,Money Laundering Act ,Reserve Bank ,Registrar General ,Settlements Act ,Indian Rupees ,High Court ,டெல்ஹி ,இந்தியா ,முகுல் ரோஹட்கி ,அமைச்சகம் நிதி உளவுத்துறை அலகு ,பேபால் கொடுப்பனவுகள் ப்ரைவேட் ,பேபால் கொடுப்பனவுகள் ப்ரைவேட் லிமிடெட் ,தொழிற்சங்கம் ஆஃப் இந்தியா ,டெல்ஹி உயர் நீதிமன்றம் ஆன் ,டெல்ஹி உயர் நீதிமன்றம் ,நிதி அமைச்சகம் ,நிதி உளவுத்துறை அலகு ,பேபால் கொடுப்பனவுகள் ப்ரைவேட் வரையறுக்கப்பட்டவை ,பேபால் இந்தியா ,பணம் சலவை நாடகம் ,இருப்பு வங்கி ,பதிவாளர் ஜநரல் ,குடியேற்றங்கள் நாடகம் ,இந்தியன் ரூபாய் ,உயர் நீதிமன்றம் ,