Value Investors Don't Need to Avoid Growth Companies. In Fact, Doing So Can Hurt Returns.

Think growth and value can’t coexist? Think again.
Traditional value investors pick stocks that are trading below their fundamentals based on a wide variety of measures. As a result and by definition, many dismiss growth companies altogether. But one manager believes that ignoring growth stocks out of hand is “fundamentally flawed.” 
Value investor Applied Finance, with $1.25 billion in assets under management, argues that traditional metrics — such as low price-to-book and price-to-earnings multiples — don't provide investors with a comprehensive framework and are inadequate in identifying stocks that are trading below their intrinsic value; in fact, companies that are trading on apparently high multiples may actually be undervalued in terms of their overall valuation, thus creating opportunities for large returns.  

Related Keywords

Chicago ,Illinois ,United States ,Bill Miller ,Warren Buffett ,Cliff Asness ,Rafael Resendes ,Mastercard ,Legg Mason Value ,Nvidia ,Ibm ,Federal Reserve ,Applied Finance ,Cigar Butts ,Legg Mason Value Trust ,Miller Value Partners ,Acadian Asset Management ,சிகாகோ ,இல்லினாய்ஸ் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ர சி து மில்லர் ,வாரன் பஃபெட் ,ரஃபேல் மீண்டும் அனுப்புகிறது ,மாஸ்டர்கார்டு ,கால் கொத்தனார் மதிப்பு ,ஐபீயெம் ,கூட்டாட்சியின் இருப்பு ,பயன்படுத்தப்பட்டது நிதி ,கால் கொத்தனார் மதிப்பு நம்பிக்கை ,மில்லர் மதிப்பு கூட்டாளர்கள் ,அகேடியன் சொத்து மேலாண்மை ,