UPDATE 2-Hungary leaves rates steady, will ramp up bond purchases

* Base rate 0.6%, O/N deposit rate -0.05%
* Decision in line with expectations
* Vice Governor has flagged cautious policy
* Bank expects to overshoot CPI target in Q2
BUDAPEST, Jan 26 (Reuters) - The National Bank of Hungary (NBH) left interest rates unchanged on Tuesday as it expects inflation to pick up, and has pledged to increase its weekly government bond purchases.
The bank said it would reallocate liquidity from its collateralised lending facility towards government securities purchases while keeping its monetary policy stance unchanged.
“The Bank will continue to apply a flexible approach to the amount of its weekly government securities purchases, increasing its direct purchases in the secondary market relative to the past,” the Monetary Council said in a statement.

Related Keywords

Budapest ,Hungary ,Barnabas Virag ,Gergely Szakacs ,John Stonestreet ,Andrew Cawthorne ,Viktor Orban ,Thomson Reuters Trust Principles ,National Bank ,Monetary Council ,Reuters ,Vice Governor ,Prime Minister Viktor Orban ,Governor Barnabas Virag ,Thomson Reuters Trust ,புடாபெஸ்ட் ,பசி ,பர்னபாஸ் விராக் ,ஜான் ஸ்தோனேஸ்ற்ரீட் ,ஆண்ட்ரூ காவ்தோர்ன் ,விக்டர் ஓர்பான் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,தேசிய வங்கி ,பண சபை ,ராய்ட்டர்ஸ் ,துணை கவர்னர் ,ப்ரைம் அமைச்சர் விக்டர் ஓர்பான் ,கவர்னர் பர்னபாஸ் விராக் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,