The Market Looks Frothy, Based on the Nadsaq/NYSE Volume Ratio

Jan. 8, 2021 8:49 pm ET
Order Reprints
Text size
This commentary was issued recently by money managers, research firms, and market newsletter writers and has been edited by Barron’s.
Nasdaq/NYSE Volume Signals Froth
Chart in Focus
mcoscillator.com
Jan. 7: We are seeing some wild numbers for Nasdaq share volume lately, much bigger than anything in recent years. This points to a speculative blowoff underway.
For many years, analysts have looked at the ratio of Nasdaq to NYSE volume as an indicator of tops and bottoms for stock prices. [Based on] a 10-day simple moving average of that daily ratio, the current reading is the highest since 2001, when the stock market was in the process of violently unwinding the 2000 internet bubble peak. Lesser peaks in this 10-day moving average have been associated with meaningful price tops. This reading is in a whole separate category.

Related Keywords

China ,Hong Kong ,Brian Lockhart ,Mathieu Savary ,Tom Mcclellan ,Rbca Research ,Guild Investment Management ,Nasdaq ,Kong Property ,Hong Kong Listed ,Greater Bay Area ,Coming Capex Revival ,Prices Paid ,Markets Index ,Synd ,Market View ,Markets ,Asia ,Emerging Markets ,Europe ,North America ,Financials ,Manufacturing ,Economy Amp Policy ,Economics ,Value Investing ,Magazine ,Department ,சீனா ,ஹாங் காங் ,பிரையன் லாக்ஹார்ட் ,ம்யாத்யு சுவையானது ,டோம் ம்க்க்லெல்யாந் ,பிகே ஆராய்ச்சி ,கில்ட் முதலீடு மேலாண்மை ,நாஸ்டாக் ,காங் ப்ராபர்டீ ,ஹாங் காங் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது ,அதிகமானது வளைகுடா பரப்பளவு ,ப்ரைஸஸ் செலுத்தப்பட்டது ,சந்தைகள் குறியீட்டு ,சிண்ட் ,சந்தை பார்வை ,சந்தைகள் ,ஆசியா ,வளர்ந்து வருகிறது சந்தைகள் ,யூரோப் ,வடக்கு அமெரிக்கா ,நிதி ,உற்பத்தி ,பொருளாதாரம் ஆம்ப் பாலிஸீ ,பொருளாதாரம் ,மதிப்பு முதலீடு ,பத்திரிகை ,துறை ,